通信行业动态：关注AIDC建设产业链.docxVIP

行业动态报告

目录

一、投资建议 1

二、推荐标的 1

三、建议关注 2

四、行情回顾 2

五、产业要闻 3

六、重要公告 5

风险分析 6

图表目录

图表1：上期推荐投资组合涨跌幅（%） 1

图表2：历史推荐组合、沪深300及通信（申万）指数当周收益率对比（%） 1

图表3：申万一级行业周涨跌幅（%） 2

图表4：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（%） 2

图表5：通信行业（申万）个股周涨幅后十名（%） 2

图表6：通信行业一周重要公告 5

请务必阅读正文之后的免责条款和声明。

行业动态报告

一、投资建议

根据新浪财经报道，小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。2023年4月，小米AI实验室大模型团队正式组建，任命栾剑担任大模型团队负责人，向小米技术委员会副主席、AI实验室主任王斌汇报。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源，其对AI大模型的重视程度提升此前已有信号。

北京时间12月27日凌晨2点30分左右，OpenAI的AI服务出现中断，影响ChatGPT聊天机器人、Sora视频生成模型以及部分API调用。OpenAI称“此问题是由上游提供商引起”，作为OpenAI的独家云服务提供商，微软Azure也报告数据中心出现“电源”问题，因此可以初步判断，是由微软数据中心电力故障造成。

我们认为，当前随着AI算力需求提升，尤其是国内供给和需求两端都出现积极变化，对于数据中心的需求也将随之增加，尤其是高功率的超大型数据中心机房，也对电力、温控等环节提出了更高要求，建议重点关注AIDC产业链，包括AIDC服务商、电力设备、液冷温控等环节。

二、推荐标的

投资组合“中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技、润泽科技、英维克、华丰科技”，相同权重测算平均上涨4.55%，跑赢通信(申万)指数4.17pcts，跑赢沪深300指数3.20pcts。

图表1：上期推荐投资组合涨跌幅（%）

9.6710.33

9.67

10.33

7.67

7.02

4.55

0.60

1.30

中际旭创 天孚通信

新易盛

源杰科技 润泽科技

英维克

华丰科技

平均

-4.72

10.00

8.00

6.00

4.00

2.00

0.00

-2.00

-4.00

-6.00

资料来源：，

图表2：历史推荐组合、沪深300及通信（申万）指数当周收益率对比（%）

25%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

推荐组合

沪深300

通信(申万)

资料来源：，

行业动态报告

本期推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、润泽科技、英维克、科士达、申菱环境、科华数据。

三、建议关注

建议关注：云计算（中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、源杰科技、锐捷网络、工业富联、润泽科技、宝信软件、海兰信、奥飞数据、数据港等）；运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；工业互联网

（宝信软件、三旺通信、映翰通等）；军工通信与卫星（盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航等）；智能网联车（广和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光库科技、移远通信、美格智能）；新能源

（中天科技、亨通光电、拓邦股份、威胜信息、力合微、科士达、英维克、科华数据等）；光纤光缆（长飞光纤、亨通光电、中天科技）；千兆/VR（创维数字、腾景科技）；云通信（亿联网络）；液冷（英维克等）。

四、行情回顾

本期通信板块表现良好。通信（申万）指数上涨0.39%，跑输沪深300指数0.97pcts，在申万31个一级行业中排名第8。二级子行业（申万）中，通信服务下跌1.01%，通信设备上涨1.06%。

图表3：申万一级行业周涨跌幅（%）

6.00

4.00

2.00

0.00

(2.00)

(4.00)

(6.00)

(8.00)

资料来源：，

个股方面，涨幅前五个股分别为：鼎通科技（34.19%)、兆龙互连（32.73%)、博创科技（28.84%)、线上线下（26.36%)、神宇股份（18.16%)；涨幅后五个股分别为：精伦电子（-26.65%)、大唐电信（-21.96%)、*ST九有（-21.71%)、宜通世纪（-20.63%)、瑞斯康达（-19.77%)。

图表4：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（%） 图表5：通信行业（申万）个股周涨幅后十名（%）

鼎通科技兆龙互连博创科技线上线下神宇股份移远通信中际旭创中兴通讯天孚通信意华股份

7.67

7.22

7.02

6.99

12.47

18.16

34.19

32.73

28.