大类资产配置分析月报(2024年12月)，PMI仍位于荣枯线以上，权益资产有望企稳.pdfVIP

金融工程|专题报告

图表索引

图1：宏观指标趋势对于资产收益率的影响4

图2：根据历史多期测试结果，对于不同资产选择不同趋势判断方法6

图3：中证800指数ERP历史5年分位数7

图4：中证800指数月度主动净流入额8

图5：固定比例+宏观指标+技术指标组合净值10

图6：经典配置模型+宏观指标+技术指标组合净值12

表1：2024年12月宏观指标趋势对应资产投资机会5

表2：大类资产趋势指标最新结论(2024.12.31)6

表3：大类资产估值指标最新结论(2024.12.31)7

表4：大类资产资金流指标最新结论(2024.12.31)8

表5：大类资产得分汇总(2024.12.31)8

表6：大类资产配置观点汇总(2024.12.31)9

表7：资产配置模型选用资产以及基准权重9

表8：不同大类资产的宏观指标、技术指标相关性10

表9：固定比例+宏观指标+技术指标组合表现11

表10：经典配置模型+宏观指标+技术指标组合表现12

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一、宏观分