北向资金24Q4持仓分析：“强预期、弱现实”下北向如何交易？-天风证券.pdfVIP

策略报告|投资策略

内容目录

1.北向持仓行业分析：减持大消费和制造业，增持金融房建3

1.1.行业大类：下游可选消费市值减持，金融房建减持3

1.2.上游原料：多数行业持仓市值下滑，仅建筑材料增加3

1.3.中游制造：除电力设备外，减持大多数中游制造板块4

1.4.下游消费：多数行业持仓市值下滑，食品饮料下滑最大5

1.5.金融房建：非银金融、房地产增持额较大6

1.6.支持服务：核心红利品种减持多7

2.北向持有市值占行业流通市值减小8

2.1.行业大类：各行业大类持有比例均减少8

2.2.上游原料：建筑材料持有比例增加，其余减少9

2.3.中游制造：电力设备增加9

2.4.下游消费：社会服务增加比例加高、家用电器减少比例较高10

2.5.金融房建：非银金融增加比例较高11

2.6.支持服务：持有比例均减少11

3.最新一期静态北向持有个股及行业汇总12

4.风险提示13

图表目录

图1：北向资金持仓大类分类市值统计：下游必选消费减持最多，金融房建增持3

图2：北向资金持仓上游原材料市值统计：多数行业减持，仅有建筑材料增持4

图3：北向资金持仓中游制造市值统计：电力设备增持，其余行业减持4

图4：北向资金持仓下游消费市值统计：多数行业减持，其中食品饮料减持金额大5

图5：北向资金持仓金融房建市值统计：非银金融增持额较大6

图6：北向资金持仓支持服务市值统计：计算机行业增持金额较高7

图7：六大类板块北向持股占流通市值比例均边际下滑8

图8：建筑材料持有比例增加，其余减少9

图9：电力设备增加比例较高9

图10：社会服务增加比例加高、美容护理减少比例较高10

图11：非银金融增加比例较高11

图12：多数行业持有比例减少，仅计算机和综合持有比例增加11

图13：24Q4北向持有个股市值汇总：宁德时代、贵州茅台、美的集团、长江电力、招商

银行等个股持有市值最高12

图14：24Q4北向持有行业市值汇总：电力设备、食品饮料、银行、电子、医药生物等五