我国上市公司财务舞弊案例研究以金亚科技公司为例.pdfVIP

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DOI:10.19699/ki.issn2096-0298.2020.23.080

我国上市公司财务舞弊案例研究

——以金亚科技公司为例

扬州大学黄郑也

摘要：

长期以来，我国上市公司财务舞弊事件屡禁不止，舞弊行为不但对企业信誉产生极大危害，也会对企业利益相关者的权益产

生巨大损害，长此以往，市场经济秩序必然混乱。本文选取2018年3月受证监会处罚的金亚科技股份有限公司为例，基于GONE理论

分析其舞弊原因，揭示其舞弊手段，并提出防范和应对措施，以期能为遏制上市公司舞弊提供借鉴。

关键词：

财务舞弊；金亚科技；GONE理论

中图分类号：文献标识码：文章编号：

F275A2096-0298(2020)12(a)-080-02

近年来，我国社会主义市场经济蓬勃发展，国家良好的经济于2015年经证监立案调查后强制进行退市处理。2018年3月1日，

政策为企业发展注入了活力。然而，在现实中却有部分企业没有随着金亚科技收到证监会处罚决定书起，历时3年多的立案调

采取正确的经营手段来谋取利益，它们为了自己的利益粉饰业查终于落下帷幕，金亚科技涉嫌财务造假等多项违法事实。

绩、欺骗投资者、对社会各界进行财务欺诈。财务舞弊反映了上市

2.1金亚科技财务舞弊的内部原因

公司诚信缺失，也在一定程度上反映了我国市场监管体系的不

2.1.1贪婪因素分析

成熟，以及相关政策的落实不到位。这不禁让我们产生思考：仅

对利益的贪婪欲望，使得企业高层即使面临巨大风险，也

通过监管机构出台规则就能够达到治理证券市场的目的、实现

愿意采取违规的经营措施来获取期望的利益，因此我们看到了

维护证券市场经济秩序的目标？答案一定是不能，只靠法规约

屡禁不止的财务舞弊事件。根据金亚公司前五大股东持股情况，

束更无法避免企业进行虚假操作，我们必须从多个角度来分析

董事长周旭辉所持股份为27.8%，其余四位股东持股均小于5%，

财务舞弊的成因，研究其防控措施。

由于公司股权高度集中，实际控制人的大权在握为其追求个人

1财务舞弊GONE理论

利益最大化的贪婪心理营造了绝佳环境。

财务舞弊GONE理论是Bologua教授在财务舞弊三角理论2.1.2需要因素分析

的基础上加以扩展得出，GONE理论具体包含以下四个方面。第一，2013年以来，金亚科技的外部环境复杂严峻，金亚科

(1)G指贪婪，即Greed，贪婪是舞弊者的主观意愿，舞弊者技的主要经营业务面临着激烈的竞争和多重风险。第二，金亚科

可能因为一己私利进行财务造假。贪婪同时也是舞弊的内在动

技在上市后业绩不甚理想，自身能力欠缺。在2009—2014年净利

机，它更是舞弊者自身道德品质缺失的体现。

润逐年下降，若2014年不能改变亏损现状，则2015年很有可能因

(2)O指机会，即Opportunity，舞弊者一般来说是具有较大

经营不善而被取消上市资格，为了尽快扭转这种不利局面，金亚

权力的公司高层，他们可以用自身的权力来创造舞弊机会，在这