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文炳洲焦少杰：利益驱使、中介背书与上市公司财务舞弊

利益驱使、中介背书与上市公司财务舞弊

基于20082017年证监会处罚公告书

炳洲焦少杰

（西安科技大学管理学院陕西西安710054）

：，也是外部审计的重点。本文以

摘要财务舞弊一直是证券市场的顽疾2008—2017年证监会处

罚公告书为样本，分类统计揭示现阶段我国上市公司财务舞弊的内在根源与外在特征，为提高市场

监管质量提供参考。研究发现，财务舞弊屡禁不止且愈演愈烈的诱因是多方面的，有企业内在因素也

外部环境因素，其中利益驱使与中介配合尤为关键。现阶段我国上市公司财务舞弊呈现出舞弊金

额增大、舞弊手段隐蔽、持续时间较长等新动向。

关键词：上市公司财务舞弊舞弊动因舞弊动向

DOI:10.16144/ki.issn1002-8072001

引言[10]

一、用客户保证金等。

财务舞弊是一个世界性难题，也是一个常谈常新的话务舞弊识别研究主要集中于公司管理层特征与财务

题。我国证券市场已经走过了三十多个年头，沪深股市上指标方面。外部董事任期、外部董事比例及持股比例与舞弊

[11]

市公司数量已超过3500多家，但与此相伴而生的上市公司负相关，董事会规模与舞弊显著负相关；应收账款大幅增

[12]

舞弊现象也层出不穷。上市公司财务舞弊行为，不仅危害加、毛利率异常变动与舞弊关；虚弱的内控环境、过度的

中小投资者利益，破坏资本市场资源配置功能，还打击公盈余预期、管理当局躲避审计师都是会计舞弊的显著性风

加强对我国上市公司财务舞[13]

众对资本市场的信心。因此，险因素；审计人员应对舞弊征兆保持警觉如资本运作频繁

弊行为的研究，对于资本市场健康发展现实意义。本文和关联交易数额巨大、经营业绩异常波动、IPO以及全行业

，剔除涉及个人[14]、所者权益等指

选取2008—2017年证监会处罚公告为样本亏损的上市公司；资本公积、资产周转率

，筛选出，涉及[15]

及金融类公司的处罚135份处罚公告126家标可效识别财务舞弊；压力越大、机会越多则舞弊的可

，就现阶段我国上市公司[16]，资产收益率

上市公司。运用分类统计方法能性越大；应收账款指数与舞弊概率正相关

务舞弊动因与动向进行研究。