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164山西农经/2020年11期

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DOI10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2020.11.091

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上市公司财务舞弊动因及治理研究

□刘金星1，郭雪晴2

（1.东北师范大学人文学院吉林长春130117；2.东北师范大学经济与管理学院吉林长春130117）

摘要：

资本市场财务舞弊事件频发，严重阻碍了资源的有效配置和经济的稳步发展，研究企业的财务舞弊现象并

提出相应的解决方案具有重要意义。论述了上市公司财务舞弊的动因，提出了上市公司防范财务舞弊的对

策建议，希望能够为上市公司治理财务舞弊提供参考。

关键词：

财务舞弊；舞弊动因；舞弊治理

文章编号：（）中国图书分类号：文献标志码：

1004-7026202011-0164-02F275A

资本市场中的财务舞弊事件屡禁不止，不但影响大股东为了实现个人利益最大化，具有侵犯其他中小

了企业自身的长远发展，还侵犯了投资者的利益，严股东利益的动机，而许多企业的独立董事和监事会存

重降低了资源配置效率，不利于资本市场稳健发展。在监督弱化的问题。在财务造假案当中，独立董事和

基于舞弊三角理论，系统分析了上市公司财务舞弊的监事职能的缺失无疑为财务舞弊提供了可乘之机[3]。

动因，提出了相应的解决方案，为上市公司防范财务1.2.2舞弊成本过低

舞弊提供参考。尽管法律法规明令禁止财务舞弊，但企业财务造

1上市公司财务舞弊的动因假的行为屡禁不止，主要原因在于财务舞弊能使企业

及其所有者所获得的收益远远超过需要付出的法律

基于舞弊三角理论分析上市公司的舞弊动因。舞违规成本。与舞弊后获得的巨大利益相比，舞弊的代

弊三角理论被认为是一种发展成熟且最具有代表性价微乎其微。正因为这样，上市公司才铤而走险。

的舞弊动机理论。该理论认为舞弊是受3个要素的共1.2.3中介机构道德操守缺失

同作用而产生的，这3个要素分别是压力、机会、自我会计师事务所、保荐商等中介机构在提供专业服

合理化（借口）。同时具备以上3个因素，自然会产生务过程中，为了经济利益，对企业的财务造假采取默

舞弊[1]。认态度，没有起到应有的监督作用。中介服务机构未

1.1压力因素能保持职业道德操守，为上市公司财务舞弊提供了客

1.1.1业绩压力观条件[4]。

上市公司的业绩压力来源于两个方面。一方面是1.3自我合理化因素

法律法规及证券交易所对上市公司业绩的最低要求，具备压力和机会因素后，管理层实施舞弊行为还

另一方面是资本市场对上市公司业绩的预期。一些经要在道德层面说服自己，认为舞弊行为是合理的或者

营业绩较差的上市公司无法达到资本市场的最低盈有正当理由的。

利要求。相关人员为了保住或维持其上市资格，产生1.3.1诚信观念缺失

了通过财务舞弊粉饰财务报告的动机。有些上市公司上市公司财务舞弊案例层出不