202588北辰实业2025年上半年财务风险分析详细报告.pdfVIP

志不强者智不达，言不信者行不果。——墨翟

····2025············

一、负债规模测算

1.短期资金需求

···············2,184,907.55···2025年上半年

已经取得的短期带息负债为685,475.07万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供317,669.1万元

的营运资本。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为1,867,238.46万元。

4.短期负债规模

由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负

债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为

1,132,370.4万元。

5.长期负债规模

由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度

做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿

还全部有息负债大概需要44.49个分析期。但负债率偏高，不过在下降。

如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为10级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

2,637,912.45万元的营运资金。

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勿以恶小而为之，勿以善小而不为。——刘备

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为1,499,432.49万元。这部

分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加9,609.61万

元，其他应收款减少53,291.25万元，预付款项增加6,545.69万元，存货减

少721,079.27万元，一年内到期的非流动资产增加23,034.08万元，其他

流动资产减少15,899.81万元，共计减少751,080.95万元。应付账款减少

104,462.18万元，预收款项减少1,509.8万元，应付职工薪酬增加1,570.49

万元，应付股利减少62,227.42万元，应交税费减少18,271.57万元，其他

应付款减少98,019万元，一年内到期的非流动负债减少323,315.94万元，

其他流动负债减少105.44万元，共计减少606,340.87万元。

经营性资产增减变化表(万元)

2021年上半年2022年上半年2023年上半年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

应收账款12,831.4911913,316.583.7822,926.1972.16

其他应收款198,121.7-22.22224,052.1713.09170,760.92-23.79

预付款项7,707.5250.796,130.41-20.4612,676.09106.77

存货5,154,231.8-17.294,283,272.1-16.93,562,192.8-16.83

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