银行业动态·银行理财2024年年报分析：规模回升配置偏好降低，理财子份额稳步进阶.pdf

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银行理财2024年年报分析1

（一）2024年，银行理财规模与净值型转型1

（二）银行理财的产品类型2

（三）银行理财的资产配置3

（四）下半年，银行理财的产品期限小幅缩短4

（五）存续规模进一步提升，私募理财占比下降5

（六）下半年产品杠杆率小幅上升6

（七）个人投资者是主力，机构投资者占比进一步上升7

（八）2024年，理财子份额提升，农商行继续退出市场8

（九）2025规模预测：同比增15%以上，预计达35万亿左右10

（十）风险提示10

图表目录

图表1：2024年银行理财规模回升到29.95万亿1

图表2：2024年银行理财净值化比率98%2

图表3：银行理财产品类别规模占比3

图表4：银行理财产品类别规模3

图表7：银行理财产品投资配置占比变化5

图表8：债券投资具体方向占比5

图表9：全市场封闭式产品期限情况5

图表10：不同募集方式理财产品存续情况6

图表11：理财产品投资杠杆率情况6

图表12：理财投资者的结构（按照客户数量）7

图表14：理财子理财产品规模和市场份额8

图表15：中小银行理财产品余额（万亿）8

图表16：中小银行理财产品余额占比8

图表17：发行理财产品的城商行数量变化（家）9

图表18：发行理财产品的农商行的数量变化（家）9

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银行理财2024年年报分析

（一）2024年，银行理财规模与净值型转型

2024年理财规模达到29.95万亿，同比增长11.75%。2023年年末，理财市场规模为26.8万亿，同比下降

3.07%。2024年年末，理财市场规模为29.95万亿元，较2023年增加3.15万亿，同比增加11.75%，且较上半年

增加1.43万亿。银行理财规模同比增速超过10%，另外，2024年下半年理财规模增加1.43万亿，低于上半年

1.72万亿的增幅，下半年环比的增幅略有下降。理财规模2024年增加3.15万亿，主要原因是：其一、央行禁止

手工补息，部分存款流向理财产品，其二、居民财富再配置增加资管产品配置，理财发挥存款替代功能，大量

的存款流向理财，其三、2024年，存款挂牌利率连续3次下调，定期存款利率低于理财产品收益率，存款流向

理财产品，其四、央行将非银同业存款纳入自律机制管理，部分存款也流向理财产品。下半年的增量相对小于

上半年，主要原因是：其一、理财行业监管在加强，对理财产品收益率有部分冲击；其二、资本市场下半年表

现较好，股市分流部分存款，流向理财产品的存款增量有所小幅萎缩。

图表1：2024年银行理财规模回升到29.95万亿

非保本银行理财规模(万亿元)增长率(%)

35.0015.00%

30.0010.00%

25.00