AI／AR眼镜行业系列报告：新一代计算交互平台，百镜大战风起云涌.docx

正文目录

Rayban眼镜大卖，全球销量已破百万 4

如何看待AI眼镜后续发展？ 6

复盘：消费级AR眼镜发展迟滞，消费者不愿买单 6

当前：AI眼镜为AR发展提供渐进式发展新思路 7

展望：泛AI智能眼镜趋势已来，潜在市场规模巨大 8

AI眼镜星辰大海，各大厂商加速入局 8

海外：Meta原型机重磅亮相，谷歌发布XR操作系统 10

国内：互联网+手机+AR初创厂商齐发力，眼镜新品频出 13

投资建议：重点关注价值量占比较高的核心环节 19

产业链 19

相关标的 21

风险提示 22

图表目录

图1RaybanMeta季度销量情况（万台） 4

图2RaybanMeta外观细节 5

图3RaybanMeta外观细节 5

图4提供穿搭建议 6

图5记忆停车位置 6

图6实施语音翻译 6

图7BeMyEyes 6

图8全球AR设备出货量及同比增速（万台） 7

图9AR眼镜渐进式发展新思路 7

图10全球眼镜出货量（亿副） 8

图11全球智能手机出货量（亿部） 8

图12MetaOrion 10

图13EMG神经腕带 10

图14VisionInstruction-TunedBenchmarks 11

图15LightweightInstruction-TunedBenchmarks 11

图16ProjectIris 12

图17搭载ProjectAstra的新款眼镜 12

图18谷歌AndroidXR操作系统 12

图19雷鸟AI+AR眼镜——雷鸟X3 13

图20雷鸟AI眼镜——雷鸟V3 14

图21雷鸟自研RayNeoAI 14

图22雷鸟与博士成立合资子公司 15

图23RokidGlass 16

图24RokidGlass主要功能 16

图25RokidGlass主要功能 16

图26RokidGlass合作伙伴 17

图27华为智能眼镜2-方框太阳镜 17

图28界环AI眼镜镜框专利 18

图29界环AI眼镜通知播报功能 18

图30界环AI眼镜AI畅聊功能 18

图31界环AI眼镜界环爱听功能 18

图32百度小度AI眼镜 19

图33AI智能眼镜产业图谱 20

图34RaybanMeta成本构成（按元件，美元） 20

图35RaybanMeta成本构成（按厂商，美元） 20

图36华为VisionGlass成本构成（按元件，美元） 21

图37华为VisionGlass成本构成（按厂商，美元） 21

表1Rayban二代产品与一代对比 5

表2近期发布或即将发布的AI眼镜 8

表3AI眼镜相关产业链公司 21

Rayban眼镜大卖，全球销量已破百万

Rayban眼镜大卖，全球销量已破百万。2023年9月28日，Meta与EssilorLuxottica合作的新款RayBanMeta智能眼镜正式发布，起售价299美元。据Wellsenn数据，2024年RaybanMeta智能眼镜销量突破200万部。而据华尔街日报数据，前代RaybanStories自2021年9月至2023年2月累计售出30万副

（预计全生命周期销量约为39.4万副），月活跃用户只有2.7万，不足设备量的10?。相较于前一代产品，RaybanMeta销量实现倍增，显著超过市场预期。

图1RaybanMeta季度销量情况（万台）

160

140

136

4832

48

32

29

12

100

80

60

40

20

0

23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4

资料来源：Wellsenn，研究所

RaybanMeta热销原因：打造一副正常眼镜的同时，实现核心功能及体验的全面升级。

产品定义：RaybanMeta的主体是一副日常且时尚的眼镜。Meta选择“在眼镜本体之上叠加智能技术”的产品理念，更侧重于眼镜的时尚和佩戴属性，因此RaybanMeta眼镜款式、外观、重量和价格都基本是以Ray-Ban经典的款式Wayfarer、Skyler、Headliner作为模板。与此同时还支持个性化定制，其官网有超百款镜框、镜片组合可供选择。因此对于消费者来说，一方面眼镜的产品形态更容易被接受，适合日常全天候佩戴；另一方面RaybanMeta的性价比较高，RaybanWayfarer官网