华安驱动量化策略分析报告，三维一体量化框架，长期稳定超越偏股混合基金指数.pdfVIP

2025年02月10日

证券研究报告•金融工程专题报告

基金研究系列-基金优选系列之八十一

华安事件驱动量化策略：三维一体量化框架，

长期稳定超越偏股混合基金指数

摘要

基金经理简介

[Table_Author]

基金经理张序，8年金融、基金行业从业经验，曾任瑞银企业管理(上海)有限公

司量化分析师。2017年2月加入华安基金，现任量化投资部助理总监、基金经

理。2020年5月起，担任华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金的基金经

理。目前在管公募基金4只，在管总规模15.26亿元。在管基金华安事件驱动量

化策略，自2020年5月管理以来，任期总回报81.98%，年化回报13.58%，同

类排名前5%，相对中证800的累计超额收益为83.71%，相对偏股混合的累计

超额收益为73.80%。

相关研究

投资框架：张序采用自上而下基于景气度模型进行行业轮动，自下而上结合多因1.2024年公募基金四季报持仓透视出哪

子模型和事件驱动策略优选个股。行业轮动以多因子模型为载体，考察基本面类、些重要信息？——基金2024年四季报

资金类、技术类、风险类、AI类五大类因子；选股方面，基于多因子模型和事件持仓分析(2025-02-05)

驱动策略构建了多策略量化选股模型。最后，基于基本面研究对持仓进行二次分2.识时通变：宏微同频成长价值风格轮动

析，股票数量控制在50只以内。策略(2025-01-10)

代表基金——华安事件驱动量化策略（002179.OF）3.ESG投资概述及其在多因子策略中的

应用(2024-12-11)

业绩长期稳定超越偏股混合，持有体验佳。从相对收益来看，任职以来相对中证4.国富基金徐成：发掘估值优势，动态行

800的超额收益达83.71%，相对中证800年化超额收益为14.21%；相对偏股业调整稳增长(2024-11-14)

混合的超额收益达73.80%，相对偏股混合年化超额收益为12.84%。任职以来，5.价格形成路径与趋势清晰度因子

各年度基金均实现了超越偏股混合和中证800指数的正超额收益，同类基金排名(2024-11-14)

2.56%。整体来看，基金胜率较高，并且随着持有时间的拉长，平均收益有明显6.华安基金陆奔：稳健成长优先，均衡配

提升。置进阶(2024-11-12)

板块配置动态调整，行业轮动能力优秀。2023年末，大幅减配医药、周期板块，7.国海富兰克林王晓宁：均衡配置重成长

增配TMT板块，科技板块配置较多；2024年中，红利板块配置较多，大幅减配潜力，质地优先追求稳定收益

TMT板块，增配金融地产板块。目前主要配置在大盘成长板块。2022年，重仓(2024-11-11)

8.基于优选“固收+”基金探索绝对收益

电力设备及新能源，增配非银行金融、食品饮料；2023年，重仓电子、计算机、

策略构建之“道”(2024-11-08)

通信。2024年H1，基金超配通信、计算机，均取得了大于35%的超额收益。

2023年基于事件驱动的方法，将宏观数据、