智驾平权时代开启，核心产业链风口将至——比亚迪%26华为智驾产业链格局深度梳理.pdf

汽车行业深度报告

正文目录

1智驾平权或有望成为2025年最大的汽车投资主线5

1.1高阶智驾功能逐步下沉，主流车企智驾平权进入加速时代5

1.2自动驾驶各环节零部件集中度与空间格局梳理6

1.2.1感知端：激光雷达装机量同比高增，摄像头市场竞争激烈7

1.2.2决策端：行泊端外资方案占据主导，国产智驾芯片取得一定份额7

1.2.3执行端：空悬加速渗透，自主厂商强势突破8

2产业链有望深度受益：比亚迪产业链：智驾平权带来巨大增量，多核心环节有望受益10

2.1天神之眼赋能主流市场车型，Dipilot100搭载量预计超200万套10

2.2感知端：24Q1-Q3激光雷达配置率不足1%，主要由速腾聚创供应13

2.3决策端：24Q1-Q3低价格带车型智驾功能尚不完善，域控配置率较低15

2.4执行端：24Q1-Q3线控以ONE-BOX方案为主，空悬配置率较低17

3产业链有望深度受益：华为产业链：感知+规控核心套件绑定华为，关注执行层增量19

3.1感知端：激光雷达及毫米波雷达主要由华为供应19

3.2执行端：ONE-BOX方案占比逐步提升，空悬渗透率超四层21

4投资建议：建议关注汽车智驾龙头与增量智能化零部件23

5风险提示25

2敬请关注文后特别声明与免责条款

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图表目录

图表1:各车企智驾进度5

图表2:高阶智驾搭载车型6

图表3:智驾各环节市场空间测算及市场集中度分析6

图表4:2024年激光雷达市场份额7

图表5:2024年前视摄像头市场份额7

图表6:2024年行车ADAS市场份额8

图表7:2024年泊车APA市场份额8

图表8:2024年智驾域控市场份额8

图表9:2024年智驾域控芯片市场份额8

图表10:2024年空气悬挂市场份额9

图表11:比亚迪全系车型搭载高阶智驾10

图表12:比亚迪王朝网上新价格11

图表13:比亚迪海洋网上新价格11

图表14:比亚迪25E销量测算（单位：万套）12

图表15:比亚迪智驾产业链梳理13

图表16:比亚迪配置激光雷达的车型销量及配置率14

图表17:比亚迪前向ADAS搭载率14

图表18:比亚迪前视摄像头份额14

图表19:比亚迪视觉主芯片供应商14

图表20:比亚迪前视摄像头份额14

图表21:比亚迪视觉主芯片供应商14

图表22:比亚迪搭载前雷达的车型销量（单位：万台）15

图表23:不同厂商对比亚迪搭载前雷达车型的配套份额15

图表24:比亚迪搭载角雷达的车型销量（单位：万台）15

图表25:不同厂商对比亚迪搭载角雷达车型的配套份额15

图表26:比亚迪车型AVM渗透率16

图表27:比亚迪车型AVM厂商份额16

图表28:比亚迪APA自动泊车配置率16

图表29:比亚迪APA方案分厂商配置率16

图表30:比亚迪域控搭载台数及比例17

图表31:域控芯片厂商份额17

图表32:域控厂商Tier1份额17

图表33:域控芯片厂商份额17

图表34:ONE-BOX方案分厂商配置率18

图表35:EPS线控转向分厂商配置率18

图表36:比亚迪车型空悬渗透率18

图表37: