通裕重工股份有限公司偿债能力分析.doc

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通裕重工股份有限公司偿债能力分析

目录

摘要 2

TOC\o1-3\h\z\u10025一、理论基础 3

8944（一）偿债能力概念 3

26679（二）偿债能力指标的相关概念 3

27578二、通裕重工偿债能力分析 5

12187（一）企业简介 5

24425（二）通裕重工负债分析 5

27032（三）短期偿债能力分析 7

6768（四）长期偿债能力分析 8

1326三、通裕重工偿债能力存在问题 10

19161（一）资产的流动性较低，资产变现能力较弱 10

12056（二）盈利能力低，成本控制能力不足 10

19912（三）企业负债总额较大，负债风险较大 11

3553四、解决通裕重工偿债能力建议 11

15819（一）提高资金利用率 11

20322（二）成本控制 12

8398（三）优化负债的结构，降低财务风险 12

7013五、结论 12

6844参考文献 13

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摘要

在经济全球化发展和国家综合实力不断增强的时候，在我国经济不断发展的阶段，重工机械行业作为国家的支柱产业，国家十分重视重工机械行业的发展。“十二五”规划国家战略新兴产业发展，工程机械产品市场需求旺盛，行业规模不断扩大，加大政策扶持，科研成果的丰硕，促进重工机械行业平稳良好的发展。偿债能力是指企业是否有能力使用现金偿还债务。偿债能力分析，可以帮助企业经营者进行正确经营决策，能够更好的评价企业的财务状况，是判断企业是否健康正常发展的重要部分。

本文的研究方法是文献研究法和案例分析法，将通裕重工股份有限公司作为研究对象，选取了通裕重工2016年-2020年财务报表数据，根据数据对其进行偿债能力分析，分析偿债能力短期和长期指标，发现其存在不足之处。通过分析，发现企业货币资金占比较高，会丧失一些机会成本，而存货的积压，应收账款发生坏账的可能性的增加，使得企业的资金流动性差，企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

关键词：通裕重工；偿债能力；问题对策

制造业是我国重要的支柱产业，在经济发展上占重要地位。随着经济和社会的发展，通用设备制造业市场的需求量不断增大，同行之间的争夺市场占有份额的压力变大，要在这样激烈的竞争环境中，保持企业健康稳定发展是一个难题。分析企业的偿债能力，由于偿债能力影响着公司的财务状况，企业的财务状况直接影响着企业未来可持续发展能力。分析偿债能力现状，针对存在的问题，提出解决建议，对我国制造业的发展具有实际意义。

理论基础

偿债能力概念

偿债能力，对于一个企业来说，就是归还各类债务的能力。偿债能力有两大部分，一是从短期偿债角度进行分析，二是从长期偿债角度分析。根据偿还期限时间的长短不同，企业的负债有两个形式，其一是流动负债，是企业需要在短时间内偿还的，另一个是非流动负债。企业在经营过程中非流动负债的特点，体现在偿债的金额大，债务偿还时间长，相关科目是指长期借款，长期应付款等。能够体现企业偿还支付流动资产的能力的是短期偿债能力，而长期偿债能力在企业偿还支付非流动负债方面，起重要作用。

企业财务状况影响着企业的运营发展，关于企业财务现状的情况，可以在偿债能力方面分析，了解企业财务现状。企业偿债能力影响着企业资金的运转情况，所以企业经营者、投资者非常关注企业偿债能力的问题。对于企业经营者而言，分析偿债能力的目的是做出正确的借贷决策，能尽快安全的收回应收的款项，保证资金安全性。

偿债能力指标的相关概念

1.短期偿债能力指标

短期偿债能力是可以判断企业是否具有现金保障能力，是判断企业流动资产能否偿还流动负债的情况。企业短期偿债能力有两个方面，是以资产负债表为基础的静态分析和以现金流量表为基础的动态分析。静态分析运用到的指标有三个，分别是流动比率、速动比率、现金比率，动态分析运用到的指标是现金流量比率，还会运用到辅助指标分析，运用应收账款周转率和存货周转率分析企业应收账款和存货的具体情况。短期偿债指标计算公式见表1-1。

表1-SEQ表\*ARABIC\s11短-期偿债能力指标计算公式

指标名称

公式

流动比率

流动资产/流动负债

速动比率

速动资产/流动负债

现金比率

货币资金/流动负债

现金流量比率

经营活动产生的现金净流量/期末流动负债

应收账款周转率

销售收入净额/应收账款平均余额

存货周转率

营业成本/平均存货

2.长期偿债能力指标

长期偿债风险能力体现的是企业是否能偿还长期债务的保障能力，可以判断企业是否有归还债务本金和支付债务利息的能力。资产是清除偿还债务的物质保证，盈利能力