第12章 金融创新.pptx

第十二章金融创新

导入案例 招商“一卡通”：金融产品的创新

第一节金融创新的内涵第二节金融创新的背景与导因第三节金融创新的内容第四节金融创新的效应与我国的金融创新

第一节金融创新的内涵一、金融创新的含义二、金融创新与金融深化的关系三、金融创新理论

一、金融创新的含义金融创新是各种金融要素的新的组合，是为了追求最大利润而发生的金融改革。第一，金融创新的主体包括金融机构和金融管理当局；第二，金融创新的根本目的在于提高金融业的整体效率；第三，金融创新的本质是金融要素的重新组合，即流动性、收益性、风险性的重新组合；第四，金融创新的表现形式是金融业务、金融机构、金融市场、金融工具的创新。

金融创新的特点(1)它是在传统业务的基础上，适应现代经济发展需要对金融业务的一种革命。(2)它是适应现代经济理论发展对金融领域的新要求而产生的。(3)它是适应金融国际化、市场化、自由化的要求而产生的。

二、金融创新与金融深化的关系首先，金融创新是金融深化的结果其次，金融创新促进了金融深化

三、金融创新理论1.技术推进理论2.财富增长理论3.约束诱导理论4.制度改革理论5.规避管制理论6.货币促成理论7.交易成本理论

第二节金融创新的背景与导因一、金融创新的背景1.欧洲货币市场和资本市场的建立和发展2.全球性“石油危机”及“石油美元”的回流3.国际债务危机及其影响

二、金融创新的直接导因(一)影响深远的科学技术革命(二)世界范围的金融管制放松1.金融管制放松的原因2．金融管制放松的主要内容

第三节金融创新的内容(一)传统业务创新(二)支付和清算方式创新(三)金融机构创新(四)金融工具创新(五)金融学科创新(六)金融市场的创新(七)金融制度的创新

(一)传统业务创新银行三大业务指的是负债业务、资产业务和中间业务。一是贷款出售，是指银行将自己的贷出款项或债权转卖给其他投资者，从而重新获得资金来源。二是担保，是指银行应订立合同双方的要求，出具书面担保文书，以自己的资产作保证，保证债务人应承担的支付或偿付责任。三是支持信用证，是指银行代表自己的客户以信用证形式发行的不可撤销义务。四是承诺，是指银行向自己的客户所作的一种保证，便于客户根据预先所立条款从银行取得贷款。

(二)支付和清算方式创新银行的支付和清算业务是银行和中间业务的有机组成部分。银行通过利用自己资产和负债的便利条件为客户提供支付和清算服务，加速自身的资金周转，降低经营成本，促进资产和负债业务的发展。

(三)金融机构创新一是金融自由化促使金融机构从“专业化”向“综合化”方向发展，为各种新金融机构的诞生创造了条件。二是西方各国在第二次世界大战后初期根据经济发展的需要对金融体制进行了改组和整编，也使得其金融体制中金融机构由“专业化”向“综合化”转化。

(四)金融工具创新在激烈而充满风险的金融竞争环境里，金融当局总要在一定时期后修订原有的法令、条例，对金融机构实行新的监管办法，而金融机构为了实现股本的盈利目的，也会不断地创造一些令金融当局的管制鞭长莫及的金融工具。

(五)金融学科创新所谓金融工程，是指创造性地运用各种金融工具和策略来解决人们所面临的各种金融问题和财务问题。

(六)金融市场的创新金融市场的创新主要表现在欧洲货币市场的金融工具创新、衍生金融市场的创新，以及金融市场交易系统和交易机构的创新等方面。

(七)金融制度的创新(1)非银行金融机构种类和规模迅速增加。包括保险公司、养老基金、住宅金融机构、金融公司、信用合作社、投资基金等在内的金融机构大量出现(2)跨国银行的发展(3)金融机构之间出现同质化趋势。

第四节金融创新的效应与我国的金融创新（一）金融创新的效应1.对金融效率的促进与提高2．满足了客户对金融服务的需求3．金融创新进一步促进了真实经济的发展4．对一国货币政策实施效果的影响5．对全球金融风险的影响

（二）我国的金融创新与金融改革1.我国金融体制的改革与创新2.金融管理机构的创新3.金融市场的创新4.金融工具和金融业务的创新