低硫焦项目风险管理手册1.pdfVIP

低硫焦项目

风险管理手册

目录

一、产业环境分析2

二、石油焦产能主要分布在沿海，市场集中度高3

三、必要性分析3

、项目简介4

五、公司简介8

公司合并资产负债表主要数据9

公司合并利涧表主要数据10

六、风险管理的目标10

七、企业价值的影响因奏14

八、风险成本的构成15

九、什么是风险成本19

十、流动性风险22

十一、经营风险23

十二、风险价值24

十三、敏感性分析及波动性分析28

十、巨灾风险保险与再保险30

十五、巨灾证券化32

十六、政府34

十七、日本家庭财产的地震保险制度34

十八、日本企业财产的地震保险制度38

十九、法人治理39

二十、项目风险分析53

二H■一、项目风险对策56

一、产业环境分析

预计全年实现地区生产总值13780亿元，同比增长6%左右，固定

资产投资增速比上年提高27.2个百分点，在大规模减税降费情况下，

实现一般公共预算收入1577.3亿元，增长3%,社会消费品零售总额增

长6%左右，进出口总额增长30%左右，全社会用电量、铁路货运量分

别增长7%和22.1%,城镇登记失业率3.5%,居民消费价格涨幅控制在

3%以内，经济运行在合理区间。2020年经济社会发展的主要预期目标

是：地区生产总值增长5.5%左右，全社会固定资产投资增长5%左右，

社会消费品零售总额增长5.5%左右，进出口贸易总额增长5%左右，一

般公共预算收入增长3%左右，城乡居民人均可支配收入分别增长6%左

右、7.5%左右，居民收入增长与经济增长基本同步；城镇新增就业45

万人以上，城镇登记失业率4.5%以内、城镇调查失业率5.5%以内，居

民消费价格涨幅控制在3骑左右，现行标准下剩余的农村贫困人口全部

脱贫、贫困县全部摘帽，生态环境进一步改善，单位地区生产总值能

耗下降1.2%,主要污染物排放量指标控制在国家下达指标内。确定上

述预期目标，综合考虑？国内外环境和条件变化，贯彻了新发展理念,

坚持稳字当头，立足实际、积极稳妥，对照全面建成小康社会和“十

三五”规划目，抓重点、补短板、强弱项，确保经济实现量的合理

增长和质的稳步提升。

二、石油焦产能主要分布在沿海，市场集中度高

石油焦产能主要分布在华东、华南等沿海地区。石油焦产能的区

域和企业分布与石油炼化相一致，主要集中在华东、华南和东北地区。

2021年山东、辽宁、广东、浙江产量占比分别为37.9%、10.7%、8.9%

和7.6%,由于东部地区碳达峰时间表更早，未来高能耗行业产能管控

会比较严格，石油炼化产能和石油焦产能或将部分西移。

中石化石油焦产能高，2021年产量占比39%。中石化石油焦产能

高，且以大炼厂为主，石油焦产能前十的项目，中石化占8家，另外

两家为中海油和金诚石化。2021年三桶油石油焦产量占比56%,其中,

中石化占比高达39%,行业影响力较大，因为石油焦为副产品，销售多

有分公司负责，中石化对石油焦市场干涉较少。

三、必要性分析

1、现有产能已无法满足公司业务发展需求

作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场

知名度，产品销售形势良好，产销率超过100双预计未来几年公司的

销售规模仍将保持快速增长。

随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的

市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能

潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，

公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠

定基础。

2、公司产品结构升级的需要

随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不

断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为动，不断研发新产

品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水

准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才

能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。

四、项目简介

（一）项