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工程融资复习资料
填空〔15〕
名词解释〔3′×5〕
普通合伙制结构是所有的合伙人对于合伙制的经营、合伙制结构的债务以及其他经济责任和民事责任负有连带的无限责任的一种合伙制。
杠杆租赁为根底的工程融资一种承租人可以获得固定资产使用权而不必在使用初期支付其全部资本开支的一种融资结构
担保指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷款或租赁机构作出归还保证。
物权担保指借款人或担保人以自己的有形财产或权益财产为履行债务设?
定的担保物权，如抵押权，质押权，留置权等。
商业保险又称合同保险或自愿保险，即保险双方当事人自愿订立保险合同，由投保人缴纳保险费，用于建立保险基金，当被保险人发生合同约定的财产损失或人身伤害事件时，保险人履行赔付或给付保险金义务。
非公司负债型融资
工程保险指对于一切关系工程在工程施工期及工程经营期的一切意外事故所造成的损失和赔偿责任一概予以负责。
信用担保指企业在向银行融通资金过程中，根据合同约定，由依法设立的担保机构以保证的方式为债务人提供担保，在债务人不能依约履行债务时，由担保机构承当合同约定的归还责任，从而保障银行债权实现的一种金融支持方式
“设施使用协议”为根底的工程融资指围绕着一个工业设施或者效劳性设施使用协议作为主体安排工程融资。
ABS融资资产支持证券化”或者“资产证券化”融资模式，背后有资产支持的证券化，是通过结构性重组，将缺乏流动性但具有未来现金流收入的信贷资产构成的资产池转变为可以在金融市场上出售和流通的证券
生产支付为根底的工程融资指建立在贷款银行从工程中购置某一特定矿产资源储量的全部或局部未来销售收入权益的根底上的融资安排
有限追索：指贷款人可以再某个特定的阶段或者规定的范围内，对工程的借款人追索，除此之外，无论工程出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该工程资产，先进流量以及所承当义务之外的任何财产。
工程公司亦称工程的直接主办人，是指直接参与工程投资管理。承当工程债务责任和工程风险的法律实体
工程融资为一个特定工程所安排的融资，贷款人在最初考虑安排贷款时，以该工程的现金流量和收益作为归还贷款的资金来源，以该工程资产抵押作为贷款的平安保障。如果工程的经济强度缺乏以保障贷款平安，那么贷款人可能需求借款人以直接担保、间接担保或其它形式给予工程附加的信用支持。
工程的投资结构工程资产所有权结构
工程的融资结构是工程框架结构中的核心局部。所谓的融资结构设计是融资参谋按照投资者的要求，对集中融资模式进行组合，取舍，拼装，以实现预期的目标
公司型合资结构指股东共同出资成立有限责任公司，股份等形式的公司，以该公司为合资实体的合资结构。
契约型合资结构也成为合作式投资结构，是指工程发起人之间，根据合作经营协议结合在一起的，具有契约合作关系的投资结构。
一般合伙制指所有合伙人对于合伙制结构的经营，债务以及其他经济责任和民事责任均负连带无限责任的一种合伙制。
工程的资金结构指工程中股本资金，准股本资金和债务资金的形式，相互之间的比例关系以及相应的来源。
有限合伙制指合伙制结构中至少包括一个一般合伙人和一个有限合伙人。
杠杆租赁属于融资租赁的一种形式，即可为整个工程安排融资，亦可用来安排债务资金作为整个工程融资的一个组成局部。
经营性租赁是出租人拥有设备，出租给承租人，按时间收取租金，租期满后租赁物收回
工程完工担保工程完工担保是对拟建工程将按照约定的工期和本钱实现商业完工提供保证，
分析题〔10′×2〕
1、分析工程融资与公司融资的区别
工程融资仅以工程自身的现金流量和资产归还债务资金和提供担保，以工程本身为根底设立新的财务独立的工程公司，而公司融资不设立新的工程法人，工程与原有企业的资产联为一体，债务资金的归还可以整个企业的信用为根底。但实际上，纯粹的工程融资和纯粹的公司融资都极少存在。公司融资通常也要考虑工程自身的盈利能力和清偿能力，工程融资也通常要寻求工程以外的债务担保。
2、分析信托机构基金结构的优缺点有哪些？
答：优点：有限责任，融资安排比拟容易，工程现金流量的控制比拟容易
缺点：税务机构灵活性差，投资结构比拟复杂
3、分析投资者直接安排工程融资与通过工程公司安排工程融资的各自优点
A.投资者直接安排工程融资
投资者可以根据其投资战略需要较灵活地安排融资结构
投资者直接拥有工程资产并控制现金流量，有利于作灵活的税务安排
B.工程公司安排工程融资
法律关系较简单，便于银行就工程资产设定抵押担保权益，融资结构上较易于被贷款银行接受
投资者的债务责任清楚，工程融资的债务风险和经营风险大局部限制在工程公司中，易实现有限追索和非公司负债型融资
可防止投资者之间在融资方面的相互竞争
可利用大股东的资信优势获得优惠的贷款条件
工程资产的所有权集中在工程公司，便于管理。
管理上较灵活，工程公司可直接运作工程，也
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