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期货基础知识-期货从业《基础知识》深度自测卷1

单选题（共78题，共78分）

(1.)实物交割要求以()名义进行。

A.客户

B.交易所

C.会员

D.交割仓库

正确（江南博哥）答案：C

参考解析：实物交割要求以会员名义进行，客户的实物交割必须由会员代理，并以会员名义在交易所进行。

(2.)在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差()。

A.扩大

B.缩小

C.不变

D.无规律

正确答案：B

参考解析：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。如果价差扩大的话，该套利可能会亏损，但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。

(3.)通常情况下，美式期权的权利金()其他条件相同的欧式期权的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于

正确答案：C

参考解析：在其他条件都相同的情况下，由于美式期权的持有者除了拥有欧式期权的所有权利之外，还拥有一个在到期前随时执行期权的权利，其价值肯定不应小于对应的欧式期权的价值。

(4.)某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为()期权。

A.实值

B.虚值

C.内涵

D.外涵

正确答案：B

参考解析：虚值看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，因此该看涨期权为虚值期权。

(5.)看跌期权多头具有在规定时间内()。

A.买入标的资产的潜在义务

B.卖出标的资产的权利

C.卖出标的资产的潜在义务

D.买入标的资产的权利

正确答案：B

参考解析：看跌期权的买方（多头）享有选择出售标的资产的权利，所以看跌期权也称为卖权、认沽期权。

(6.)()是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

A.商品基金经理

B.商品交易顾问

C.交易经理

D.期货佣金商

正确答案：B

参考解析：商品交易顾问是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

(7.)从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于()。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构

正确答案：C

参考解析：根据期货结算机构与期货交易所的关系不同，结算机构一般可分为两种形式：（1）结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务；（2）结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。目前，我国采取第一种形式。

(8.)某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易()美元。

A.盈利500

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利2000

正确答案：C

参考解析：交易结果=（1.321-1.325）×4×12.5万=-2000（美元）

(9.)基差的计算公式为()。

A.基差＝期货价格－现货价格

B.基差＝现货价格－期货价格

C.基差＝远期价格－期货价格

D.基差＝期货价格－远期价格

正确答案：B

参考解析：基差=现货价格－期货价格。

(10.)某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为()港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

正确答案：B

参考解析：看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格=64-67.5=-3.5＜0，则内涵价值为0。

(11.)3月2日，某交易者买入10手5月份A期货合约同时卖出10手7月份该期货合约，价格分别为12500元/吨和12900元/吨。3月19日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为12350元/吨和12550元/吨。该套利交易()元。（每手5吨，不计手续费等费用）

A.亏损20000

B.亏损10000

C.盈利20000

D.盈利10000

正确答案：D

参考解析：

(12.)货币互换在期末交换本金时的汇率等于()。

A.期末的远期汇率

B.期初的约定汇率

C.期初的市场汇率

D.期末的市场汇率

正确答案：B

参考解析：货币互换，是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易。货币互换中的双方交换利息的形式，可以是固定利率换浮动利率，也可以是