银行从业资格考试个人理财串讲.pptVIP

单选：根据生命周期理论，家庭生命周期各阶段中可承受投资风险最高的是(A)。A．家庭形成期B．家庭成长期C．家庭成熟期D．家庭衰老期在家庭生命周期各阶段的理财规划中，将家庭核心资产配置为股票60%.债券30%.货币10%，这是属于家庭生命周期的哪个阶段?(B)A．家庭形成期B．家庭成长期C．家庭成熟期D．家庭衰老期下列()没有参与生命周期理论的创建。添加标题01单击此处添加小标题哈里?马柯维茨03单击此处添加小标题A?安多05单击此处添加小标题R?布伦博格02单击此处添加小标题F?莫迪利安尼04第六章理财规划计算工具与方法第一节货币时间价值的基本概念一、货币时间价值概念与影响因素（熟悉）；二、货币时间价值的基本参数（掌握）三、现值与终值的计算（掌握）四、72法则（掌握）五、有效利率的计算（掌握）第二节规则现金流的计算（掌握）一、期末年金与期初年金二、永续年金三、增长型年金第三节不规则现金流的计算（掌握）一、净现值（NPV）二、内部回报率（IRR）第四节理财规划计算工具一、复利与年金系数表（掌握的计算方法及运用）；二、财务计算器(了解)三、Excel的使用（了解）；四、金融理财工具的特点及比较（了解）；五、货币时间价值在理财规划中的使用（熟悉）。货币时间价值的基本概念概念货币时间价值的影响因素时间价值的基本参数现值、终值的计算72法则有效利率的计算规则现金流的计算期末年金与期初年金永续年金增长型年金不规则现金流的计算净现值内部报酬率理财规划计算工具复利与年金系数表复利终值复利现值普通年金终值普通年金现值财务计算器基本功能货币时间价值的计算功能Excel的使用调用Excel财务函数的方法IRR与NPV的计算货币时间价值在理财规划中的应用子女教育规划房产规划退休规划本章结构现值和终值的计算计算多期中终值的公式为：FV=PV×（1+r）t

计算多期中现值的公式为：PV=FV/（1+r）t

其中，（1+r）t是终值复利因子，1/（1+r）t是现值贴现因子。【例题】陈太太购买某公司股票，该公司的分红为每股1.10元，预计未来5年内以每年40%的速度增长，5年后的股利为多少?1.1×（1+40%）⌒5复利期间和有效年利率的计算①复利期间。一年内对金融资产计m次复利，t年后，得到的价值是

【例题】将50元进行投资，年利率为l2%，每半年计息一次，3年后的终值为多少?3年后能给人们回报的年收益率即为有效年利率(EAR)，即

FV=50×[1+0.12/2]3×2=70.93（元）0.12/2=r/m=EAR50×[1+0.12/2]⌒3×2=50×[1+r/m(0.12/2]⌒3×m(2)=50×[1+EAR]31+EAR=(1+r/m)⌒m72法则用72除以收益率或通胀率就可以得到固定一笔投资(钱)翻番或减半所需的时间。计算公式：72/投资期=预期收益率金融学上的72法则是用作估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法，01假设以6%的复利来计息，那么需要72/6=12年就可完成翻一番这个目标。这个法则只适用于利率(或通货膨胀率)在一个合适的区间内的情况下，若利率太高则不适用。72法则可以有效地节约计算时间，估算结果也与公式计算出的答案非常接近。P190实例6-702规则现金流的计算【例题】张先生在未来10年内每年年底获得1000元，年利率为8%，则这笔年金的现值为年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。期末年金现值的公式为年金的计算【例题】张先生在未来10年内每年年初获得1000元，年利率为8%，则这笔年金的现值为期初年金现值的公式为永续年金增长型永续年金是指在无限期内，时间间隔相同，、不间断、金额不相等但每年增长率相等、方向相同的一系列现金流；公式：期末增长型永续年金现值（r＞g）=C/(r-g)实例：P196实例6-21不规则的现金流的计算-净现值2015年银行从业资格考试财富管理师初级教材

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