存贷比机制对银行存贷结构影响作用的实证分析.pdf

希望对大家有所帮助，多谢您的浏览！

存贷比机制对银行存贷结构影响作用的实证分析

2012-09-07

摘要：所谓存贷比，就是贷款余额和存款余额之比。存贷比只是银行控制风

险的一个简单指标，目前监管部门要求贷存比不得超过75%。尽管目前存贷比体

制不失是一种简便的风险监管手段，但由此对金融机构造成的弊端在日益显现，

特别是在国内经济处于结构转型的背景下。如在目前存贷比指标的制约下，金融

机构为达标而违规进行高息及短期揽存，是造成新增存款剧烈波动的重要原因。

上述现象，不仅直接增加了金融机构的资金成本，减少了利润，同时还扭曲了其

信贷结构。基于上述存在的问题，本文希望在实证的基础上，通过计量分析的方

法证明贷存比与上述现象间的具体关联，并由此为未来存贷比体制的改革提供思

路。

关键词：存贷比、高息揽存、VAR模型、实证分析、方差分解检验

一、存贷比考核机制之虞

（一）存贷比机制

日前银监会有关部门负责人透露，监管层正在对存贷比指标本身以及对该指

标的监管方式进行反思。对此，业内人士表示，当前贷存比考核机制对银行发展

已形成一定制约。

所谓存贷比，就是贷款余额和存款余额之比，从银行盈利的角度讲，存贷比

越高越好。因为商业银行是以盈利为目的。

从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高，因为银行还要应付广大客户

日常现金支取和日常结算。所以银行存贷比例不是越高越好，央行为防止银行过

度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。

（二）存在问题

1、高息揽存

根据银监会要求，各家商业银行的存贷比要在月末达到75%的监管标准，否

则将招致监管处罚。降低存贷比的途径无非两种，一种是增加存款增量，一种是

1/13

希望对大家有所帮助，多谢您的浏览！

减少贷款增量。虽然监管部门禁止银行高息及赠礼揽储，然而在业绩压力之下，

一些贷存比较高的银行仍需到处拉存款完成任务。

2/13

希望对大家有所帮助，多谢您的浏览！

如，银行推出的“存款返点”实际已成为“隐形利率”。随着商业银行8月

末存贷比考核时点的临近，贷款已经放出，而部分银行存款额度仍未达到要求，

所以这些银行便推出存款优惠活动来争夺储户。

对此，中国社科院经济学博士傅立春表示，监管层的目的是为了促进银行发

展中间业务，改变传统的盈利模式，但这需要一个长期的过程。从短期看要降低

存贷比，拉存款是根本之道。[1]

2、贷款短期化

同时，基于上述背景，为了满足流动性匹配的要求，银行贷款出现了短期化

的趋势。如，中国人民银行最新公布的统计数据显示，7月末，人民币各项贷款

余额60.18万亿元，较年初增长8.38%，同比增长15.97%。其中短期贷款22.50

万亿元，较年初增长10.50%同比增长22.05%；中长期贷款34.19万亿元，较

年初增长4.35%同比增长9.15%。

从上述数据中可以看出，近期短期贷款的增速高于中长期贷款的增速，信贷

结构有短期化的趋势。造成上述趋势的原因，既有贷款利率预期增加，银行贷款

结构主动调整的原因，也有存款不稳定，为满足流动性匹配的被动因素。

（三）未来趋势

针对银行业内关于取消或放松存贷比考核的呼声，银监会有关部门负责人8

月31日表示，尽管简单的存贷比指标在约束银行发展模式上依然可以发挥作用，

但随着金融创新、金融脱媒等趋势，监管层正在对存贷比指标本身以及对该指标

的监管方式进行反思。

其同时表示，仍在对去年10月对外公布的商业银行流动性风险管理办法征

求意见稿进行内部讨论，针对流动性覆盖率等诸多拟新引进的监管指标，细节均

有待进一步明确，因此上述管理办法将在时机成熟时对外发布。[2]

二、本文研究方法

2/13

希望对大家有所帮助，多谢您的浏览！

如上所述，从风险监管的角度来看，贷存比指标提供了一种简单、便捷