2025《英国国民养老保险基金制度研究》17000字.docx

英国国民养老保险基金制度研究

[摘要]在20世纪下半叶经济增速下滑，同时世界各国人口老龄化局面逐渐显现。生物增长率和经济增长率双降局面下，英国首相撒切尔主导进行养老金制度改革，以破解养老金难以持续的危局。当前，我国养老金制度也面临替代率较低和财务可持续较弱等问题。基于此，本文拟采用文献资料分析法对英国国民养老保险基金制度研究进行深入研究，提取其中有益的制度安排，为我国基本养老保险制度的发展提供可借鉴的国际经验。本文通过分析英国国民养老保险基金制度发现：尽管英国已经建立了较为完善的养老保险基金内外部管理机制，但频繁政策改革有损民众信心，而且基本养老金的充足性存疑。从投资管理模式出发深入探讨后，本文认为英国国民养老保险基金投资策略进一步走向保守，一定程度上降低了基金管理费用，同时投资效益出现大幅度下滑。结合我国国情与英国国民养老保险基金制度有益经验，笔者认为，基本养老保险改革应审慎进行；应明确第一支柱养老金定位，大力发展二三支柱养老保险；完善基本养老金统筹管理制度。

[关键词]英国国民养老保险制度；英国国民养老保险基金投资模式；中国基本养老保险制度

目录

TOC\o1-3\h\z\u一、英国国民养老制度概述 3

（一）英国国民养老制度体系基本概况 3

（二）国家基本养老金计划 3

（三）国家补充养老金（AdditionalStatePension） 6

（四）新的国家养老金 7

二、英国国民养老保险基金（NationalInsuranceFund,NIF）概述 9

（一）背景及历史沿革 9

（二）英国国家养老基金运行情况 11

（三）新冠疫情的影响 17

三、英国国民养老基金委托模式及其内部治理情况 18

（一）部门设置及委托模式 18

（二）内部治理情况 20

四、英国基本养老金投资组合及其绩效 21

（一）英国基本养老投资组合：收支紧平衡下的保守 21

（二）英国基本养老金投资效益：“硬着陆”后持续低位运行 23

（三）英国基本养老金管理费用：降费政策取得成效 24

五、英国基本养老金制度的总体评价及其经验启示 25

（一）总体评价 25

（二）经验启示 27

参考文献 29

一、英国国民养老制度概述

（一）英国国民养老制度体系基本概况

英国是典型的高福利国家，自1911年《国家保险法案》起，英国就开始实行了缴费制的基本养老保险制度。现行的英国国民养老金制度主要是由雇员、雇主和自雇者为了获得未来的某项福利，根据政府设定的养老金规则缴纳国民保险供款的制度。最初这项制度是为了抵御疾病和失业的风险，之后这项制度逐渐涵盖了提供退休金以及其他社会福利。

英国的国民养老体系是“三支柱”养老体系。第一支柱为国家养老金计划。（赵立新，2018）主要由两部分组成，采用现收现付制。一是针对于达到标准的全体纳税人提供的国家基本养老金计划（BasicStatePension,BSP）；二是针对于不同企业的不同类型雇员提供与其收入水平挂钩的国家补充养老金计划（AdditionalStatePension,ASP）。国家补充养老金计划在不同的时期具有不同的形式和政策对象，在下文中会具体介绍。2016年后，为了简化国家基本养老金的运营体系，应对人口老龄化加速的趋势，英国政府将国家基本养老金和附加养老金合并为单一的国家养老金制度（孙守纪，2018），称为“新的国家基本养老金”计划（NewStatePension）。

此外，英国养老体系的第二支柱为职业养老计划，第三支柱为个人养老计划，二者统称为私人养老金计划。目前英国已经形成体系完备、制度健全、具有高福利特点的国家养老体系。本文重点讨论的内容为第一支柱国家养老金计划。

图1英国“三支柱”养老体系示意图

资料来源：根据公开数据自行整理

（二）国家基本养老金计划

1.国家基本养老金计划概述

国家基本养老金计划具有强制性、一致性，由雇主、雇员和国家财政开支共同承担。满足条件的纳税人需要缴纳一定数额和年限的基本养老金，在退休后即可得到国家基本养老金。由于国家基本养老金具有收入再分配的功能，因此不论缴纳数额是多少，最后领取的养老金均为等额。

2.计发办法

连续缴纳国民保险费满10年即有资格领取基本养老金，连续缴纳保险费满30年即可领取全额养老金。缴费年限高于10年，低于30年的，则按照缴费年限和缴费金额进行折算。（见表1）。全额养老金的数额每年保持变动，2021-2022年度全额国家基本养老金的数额为￡137.60，之后每年度根据CPI变动比率、工资上涨水平和2.5%之间的最高者进行上涨。（郑春荣，2019）同时，由于人口老龄化压力，选择推迟领取养