2025【传统供应链金融理论分析1700字】.docx

传统供应链金融理论分析综述

目录

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22490（一）供应链金融的内涵 1

24525（二）供应链金融的参与主体 2

22667（三）供应链金融的要素 3

一、供应链金融的概念与内涵

（一）供应链金融的内涵

国际上较早提出供应链金融概念的是TowerGroup公司，该公司认为供应链金融是以真实的贸易背景为基础，以供应链上的交易记录为出发点，将链条上的企业划分为不同层次，并在此基础上产生的金融活动。日本瑞穗银行提出，供应链金融可以有效为链条上不同的企业提供不同的资金管理计划，通过供应链金融服务平台，买卖双方可以尽可能减少应收账款的回收期，以便获得融资。More和Basu等认为供应链金融能够为供应链上供应商提供风险控制，对现金和信贷作出优化的的融资解决方案MORED

MORED，BASUP.Challengesofsupplychainfinance:AdetailedstudyandahierarchicalmodelbasedontheexperiencesofanIndianfirm[J].BusinessProcessManagementJournal，2013，19(4):624-647.

步入21世纪之后，供应链金融开始在国内兴起，2005年，深圳发展银行通过学习和借鉴国外商业银行的供应链金融模式，在当时我国金融市场逐渐起步发展、需求端还需要引导的基础之上，设计了“1+N”的供应链金融服务模式，即核心企业主导的供应链金融模式。之后经过十几年的发展，结合时下金融科技迅猛发展，供应链金融主要代表了依托产业链供应链、旨在优化产业内和链条上的现金流，解决一系列资金问题的金融服务。

供应链金融主要是围绕核心企业，通过管理上下游中小微企业物流和资金流等要素，将个体层面不可控制或不易管理的风险转变为整个供应链链条上的可控可管理风险，并且综合各类信息，将风险降到最低的一种金融服务。供应链金融可以促进整个供应链链条的运转，为企业提供的融资解决方案，并且可以为供应链上的企业提供融资业务流程的控制与监管，优化其现金流的使用，对其信贷产生正向作用的金融活动，当供应链中发生资金或其他商品流动性匮乏的问题时，供应链金融可以促进其流动性的恢复，对链上企业的商业活动提供微观主体金融和宏观组织结构层面的协助。

（二）供应链金融的参与主体

参与主体主要有五类：资金需求方、资金供给方、核心企业、平台方、监管机构。

供应链上的中小微企业通常为资金需求方。由于中小微企业受制于自身发展规模，难以凭借自身信用筹措足够流转的资金。在传统供应链金融中，中小微企业往往融资需求很大，却又因为担保等信息不对称问题筹措不到足够的资金保障自身生产。

为供应链上企业提供融资款的一般为资金供给方。在传统的供应链金融模式中，相关金融机构（例如银行和保理公司）为中小微企业提供资金，信贷业务是金融机构的主要利润来源，其客户争夺较为激烈，因此作为供给方的金融机构一般个体较多。

核心企业不仅为行业内在各方面资质顶尖的企业，同时也是在供应链上具有相当议价能力和信息获取能力的企业。对于绝大部分核心企业而言，维持自身稳健运营，打通产业链上下游，在获取高额利润回报的同时可以愈发稳定自己在供应链上的地位。

平台方主要包括物流企业和供应链管理服务企业。对于供应链的实际运营而言，物流企业承担着保障货物安全的重要职责，对于交易的完成有至关重要的作用，物流企业还可以利用自身所掌握的供应链中的上下游企业信息，通过下设相关金融企业为链上企业提供相应服务；供应链管理服务企业可以对供应链的其他需求进行一定的管理和服务，有效支持供应链整体的运营。

监管机构主要有税务、海关、银监会等。监管机构有权按照相关法律和政策对企业的合规对供应链上的企业运营进行检查。

（三）供应链金融的要素

供应链金融主要包含四大要素：物流、商流、资金流、信息流

物流是供应链的基础，没有物流即没有真实的货物贸易。物流主要为供应链上下节点的商品流动，在传统供应链金融模式中，主要是由上游供应商到核心企业再到下游经销商；商流伴随交易，将价值转移蕴藏在贸易活动之中，由销售方向进行流动传递；资金流则是为达成货物交易和价值转移，在物流商流的同时，等价资金流反向流动，由下游经销商到核心企业再到上游供应商；在现有大数据环境之下，对于物流商流资金流的数据沉积十分重要，信息流主要是双向流动，遍布供应链上所有环节所有主体。通过信息技术手段将供应链金融的各个参与方衔接起来,其中包括核心企业、上下游中小企业、银行等资金提供方、物流服务商等,以实现商流、物流、资金流、信息流“四流”的归集与整合,为进一步提供适应于供应链的征信、融资、结算、理财等风险管理手段与融资金融服