2025《企业盈余管理研究的国内外文献综述》3000字.doc

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企业盈余管理研究的国内外文献综述

（一）盈余管理理论的相关研究

20世纪80年代，国外学者开始研究盈余管理。然而，由于研究的视角和方法不同，学者们就盈余管理的概念还没有达成一致。Schipper（1989）认为盈余管理主要是公司管理层为了谋取私人利益，有意地操纵财务报告对外公布的过程。Healy和Wahlen（1999）同样对盈余管理持不认同态度，他们认为盈余管理是对会计准则的滥用，利益相关者和契约结果受公司管理者在经营报告过程中的个人判断的影响。Scott（2006）持中性观，强调盈余管理应该要存在限度，只要公司的盈余管理行为在会计准则允许的范围内，那么盈余管理是合理的。

国内学术界对盈余管理的研究已有二十多年的历史。魏明海（2000）认为盈余管理是管理者通过会计选择、真实交易等方式改变公司财务信息的行为。张祥建和徐晋（2006）认为盈余管理是一种调整账户，使财务信息达到预期水平的方式。张良晨（2017）指出，过度盈余管理会影响多方利益，甚至直接关系到国民经济的发展。

学术界以不同的视角来研究企业盈余管理，所以其定义还没有统一的界定。通过研读国内外相关文献，总结出盈余管理普遍具有以下五个特征：

第一，盈余管理的主体是企业管理者。企业管理者基于报酬激励等动因实施盈余管理，在一定程度上美化财务报表，吸引投资者投资，使企业市场价值最大化，满足主体核心利益。

第二，盈余管理需遵循会计准则。企业管理者在实施盈余管理时应遵循会计准则，否则盈余管理行为就会变质成为财务舞弊。

第三，盈余管理的手段包括会计和非会计手段。会计手段主要包括利用投资性房地产计量模式、减值准备、费用资本化等；非会计手段主要包括利用资产重组、债务重组、关联方交易等。

第四，盈余管理的对象是企业财务报表。企业管理者在会计准则范围内对财务报表进行美化，使对外的财务报告更符合预期，更能吸引投资者。

第五，盈余管理是一个相对中性的行为。从盈余管理的程度来看，适度的盈余管理能助力企业更好发展，过度的盈余管理则使企业信息失去真实性，对投资者不利，最终危害的也终究是企业自身。从盈余管理的时间跨度来看，短期的盈余管理虽然能使企业市价上涨，但长期必将影响企业的正常经营和长远发展。

综上所述，本文总结出盈余管理是企业管理者利用会计和非会计手段，在会计准则允许的范围内控制或调整会计收益信息，从而干预企业外部报告信息，使主体利益最大化。

（二）盈余管理动机的相关研究

国外学者关于盈余管理动机的研究很多，大部分集中于契约动机和资本市场动机。Healy（1985）从契约动机的角度提出设置了员工奖金计划的公司，在实现盈利目标时倾向于选择递延收益的会计方法，并提出管理层会为了自身利益进行盈余管理。DeFond和James（1994）发现公司为了不违反契约，通常会在违约的前一年增加可操纵性应计利润。Hayn和Burgstahler（1995）通过实证研究得出公司管理层通常有避免亏损或利润下降的动机。DuCharme等（2004）研究发现在将要发行股票的会计年度，公司的超常应计会计利润一般较高。

国内学者关于盈余管理的动机也主要侧重于契约动机和资本市场动机，但也有相当一部分学者研究了迎合监管动机。张继伟（2006）通过实证研究验证了许多上市公司为了解决资金问题而进行盈余管理，达到股权再融资的政策要求，从而获得资金支持。罗焰和李玉洁（2016）认为债务契约是企业盈余管理的动机之一。姜小白（2017）研究所得税改革背景下公司盈余管理问题，发现税率与盈余管理动机同向变化。李石新和滕熙玉（2021）在分析新纶科技的盈余管理动机时，提出融资、避免ST和节省交易成本等动机。此外，鉴于农业上市公司的特殊性，裴杰和罗静（2015）提出农业上市公司还存在另外一个主要的盈余管理动机就是使业绩达到一定标准从而获得政府补助。

（三）盈余管理治理的相关研究

由于盈余管理治理相关问题因各国体制与国情不同，会存在不同的解决方案。例如我国可以从完善会计准则的角度入手盈余管理治理问题，但是西方会计准则较为成熟的国家，治理重心可能在其他方面。所以针对盈余管理现象的治理问题，以下主要列出国内学者关于盈余管理治理的研究观点。国内学者们的研究主要集中于会计准则和监管制度方面。马杰和邓静文（2021）提出完善会计准则，合理化退市制度以及监管部门增强信息的披露监管。张慧娟（2020）探究了政府补助与盈余管理的关系，提出要加强政府补助项目管理。张炳红（2017）从会计准则的角度提出要完善会计理论方法，会计准则的制定与执行需并重。王鑫（2021）通过实证检验提出高质量的外部审计能对盈余管理起到较好的治理作用。张岩（2020）研究了问询函制度下的真实盈余管理行为，提出我国证券市场的问询函制度存在一定的监管盲点，监管机构应该深入挖掘相关上