半导体行业月报：美国“对等关税”政策落地，关注半导体自主可控方向.docxVIP

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内容目录

2025年3月半导体行业市场表现情况 6

全球半导体月度销售额继续同比增长，存储器月度价格环比大幅回升 8

全球半导体月度销售额继续同比增长 8

消费类需求逐步复苏，预计AI手机及AIPC渗透率将快速提升 11

全球智能手机季度出货量延续增长趋势，预计AI手机市场份额未来几年将快速提升 12

AIPC产业生态加速迭代升级，AIPC或成为推动全球PC出货量恢复增长的重要动力 19

全球可穿戴腕带设备季度出货量实现同比增长，端侧AI在可穿戴设备落地 25

中国新能源汽车月度销量继续高速增长，预计2025年中国汽车销量将继续增长

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全球部分芯片厂商季度库存水位环比小幅下降 29

晶圆厂产能利用率季度环比小幅回落 30

DRAM与NANDFlash月度现货价格环比大幅回升 31

全球半导体设备季度销售额继续同比增长，预计2025年有望持续增长 33

全球硅片季度出货量继续大幅下降,预计2025年有望强劲反弹 35

行业政策 36

行业动态 37

全球半导体行业动态 37

河南省半导体行业动态 42

估值分析与投资建议 43

估值分析 43

投资建议 43

风险提示 44

图表目录

图1：2025年3月中信一级行业涨跌幅情况（%） 6

图2：中信半导体指数与沪深300涨跌幅情况（%） 6

图3：费城半导体指数与纳斯达克100涨跌幅情况（%） 7

图4：2000-2025年全球半导体市场销售额情况 9

图5：2015-2025年中国半导体市场销售额情况 9

图6：2016-2025年全球半导体销售额及预测情况 10

图7：2023-2025年全球半导体销售额及预测按地区和按产品组划分情况 10

图8：2022年全球半导体下游应用领域占比情况 12

图9：2020-2024年全球智能手机出货量情况 12

图10：24Q4全球智能手机出货量情况 12

图11：24Q4中国大陆智能手机市场同比增长5% 13

图12：2022-2024年中国大陆智能手机市场份额情况 13

图13：2022年1月至2025年2月国内手机出货量情况 13

图14：手机智能化演进路线图 14

图15：AI手机带来手机全栈革新和生态重构 14

图16：AI手机生态系统及主要参与者情况 15

图17：AppleIntelligence支持机型情况 17

图18：AI功能加持下的iOS18 17

图19：苹果AppleIntelligence部分应用示意图 17

图20：2023-2028年全球AI手机出货量及预测情况 18

图21：端侧大模型参数规模预计逐年增长（单位：亿） 18

图22：腾讯ROG游戏手机6系列矩阵式液冷散热架构示意图 19

图23：小米15采用最新一代硅碳负极技术 19

图24：荣耀Magic7/Pro采用第三代青海湖电池 19

请阅读最后一页各项声明图25：19Q4-24Q4全球PC季度出货量情况 20

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图26：Canalys对AIPC的定义及未来演变的考量 21

图27：微软和英特尔对AIPC的定义 21

图28：高通骁龙X系列赋能的Copilot+设备 23

图29：Copilot支持的回顾功能 23

图30：Copilot支持的部分AI功能应用 23

图31：23Q4-24Q4全球AIPC出货量情况 24

图32：24Q1-25Q4全球PC及AIPC出货量及预测 24

图33：2024-2028年全球PC市场总收入预测情况 25

图34：2023-2024年全球可穿戴腕带设备出货量按区域划分情况 25

图35：2020-2028年全球可穿戴腕带设备出货量及预测情况 25

图36：23Q1-24Q4全球个人智能音频设备出货量情况 26

图37：2024年全球前五大TWS耳机厂商情况 26

图38：2024年中国前五大TWS耳机厂商情况 26

图39：Ray-BanMeta产品示意图 27

图40：Ray-BanMeta产品支持耳机功能 27