半导体行业深度报告：AI算力芯片——AI时代的引擎.docxVIP

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内容目录

AI算力芯片是“AI时代的引擎” 6

大模型持续迭代，推动全球算力需求高速成长 6

AI算力芯片是算力的基石 9

AI算力芯片以GPU为主流，定制ASIC芯片市场高速成长 10

AI算力芯片可应用于云端、边缘端、终端，当前以GPU为主流 10

英伟达主导全球GPU市场，GPU生态体系建立极高的行业壁垒 13

云厂商等大厂自研芯片趋势明显，推动定制ASIC芯片市场高速成长 19

美国不断加大对高端AI算力芯片出口管制，国产厂商迎来黄金发展期 23

DeepSeek有望推动国产AI算力芯片加速发展 25

投资建议 31

寒武纪-U 32

海光信息 35

芯原股份 37

翱捷科技-U 39

中芯国际 42

长电科技 44

风险提示 47

图表目录

图1：全球部分科技企业发布大模型产品情况 6

图2：GPT-4.5与人类测试者的对比评估情况 6

图3：GPT-4oSimpleQA性能对比情况 6

图4：o3在SWE-benchVerified、Codeforces测试中表现优于o1 7

图5：o3在GPQA测试中大幅优于o1 7

图6：2012-2023年各领域重要的机器学习模型训练算力需求情况 7

图7：2020-2024年北美四大云厂商资本开支情况（亿美元） 8

图8：2021-2024年国内三大互联网厂商资本开支情况（百万元） 8

图9：2019-2030年全球算力规模情况及预测（EFLOPS） 9

图10：2019-2026年中国智能算力市场规模预测 9

图11：人工智能系统产业链结构图 9

图12：AI服务器内部结构图 9

图13：2023-2028年全球生成式人工智能和非生成式人工智能服务器市场规模及预测 10

图14：2024-2028年中国AI服务器市场规模及预测 10

图15：2018年服务器成本构成情况 10

图16：CPU+GPU异构计算系统方案框图 10

图17：AI处理的重心正在从云端向边缘转移 11

图18：英伟达A100GPU内部架构图 12

图19：谷歌TPU内部架构图 12

图20：2024年上半年中国AI芯片市场份额情况 12

图21：AI算力芯片产业链结构图 13

图22：GPU与CPU内部架构对比图 13

图23：GPU的计算架构 14

图24：GPU的内存架构 14

图25：英伟达多GPU系统架构图 15

请阅读最后一页各项声明图26：英伟达NVLink技术演进情况 15

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图27：GPU应用场景广泛 16

图28：2023-2029全球GPU市场规模情况及预测（亿美元） 16

图29：2023年全球数据中心GPU市场竞争格局情况 17

图30：24Q4全球PCGPU市场竞争格局情况 17

图31：英伟达数据中心平台GPU生态体系架构图 17

图32：英伟达CUDA生态系统的组成 18

图33：英伟达CUDA加速计算解决方案 18

图34：Marvell用于数据中心的ASIC解决方案 19

图35：博通AIASIC内部架构图 19

图36：华为昇腾AI生态系统架构图 20

图37：2023-2028年数据中心AI算力芯片市场规模及预测情况 20

图38：2023-2028年数据中心定制ASIC芯片市场规模及预测情况 20

图39：博通累积的定制芯片设计经历 21

图40：博通定制技术能力与IP核情况 21

图41：TPU内部架构图 21

图42：在TPUv5e和v6Trillium上运行的steptime的Google基准测试情况 22

图43：在TPUv5e和v6Trillium上进行SDXL基准测试情况 22

图44：谷歌TPU芯片通过ICI相互连接 23

图45：由TPUv4建立的算力集群示意图 23

图46：昇腾计算系统架构框图 25

图47：昇腾计算产业生态图 25

图48：DeepSeek-V3基本架构图 26

图49：DeepSeek-V3MTP应用示意图 26

图50：DeepSeek-V3FP8混合精度框架示意图 27

图51：DeepSeek-V3多项评测成绩对标GPT-4o 27

图52：DeepSeek-V3多项评测成绩与其他大模型对比情况 27

图53：DeepSeek-R1-Z