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《证券投资顾问业务》_证券从业资格近年考试真题题库_含答案解析

一、单选题

1.现金流量表主要包括（）活动产生的现金流量。Ⅰ．筹资Ⅱ．经营Ⅲ．会计政策变更Ⅳ．投资

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，弥补了因使用权责发生制概念编制资产负债表和利润表而产生的不足。现金流量表主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。

2.政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（）分类。

A、付息方式

B、债券形态

C、发行额度

D、发行主体

答案：D

解析：债券可以依据不同的标准进行分类，具体为：①根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；②根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券和息票累积债券；③根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；④根据募集方式，债券可分为公募债券和私募债券；⑤根据担保性质，债券可分为有担保债券和无担保债券。

3.下列关于市场占有率的说法中，错误的是（）。

A、市场占有率反映了公司产品的技术含量

B、市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例

C、公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位

D、公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率

答案：A

解析：市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。该指标是对公司的实力和经营能力的较精确的估计，其值越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。A项，市场占有率高并不一定表示其产品的技术含量高，这种技术优势主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。

4.按照风险来源的不同，利率风险可以分为（）。Ⅰ重新定价风险Ⅱ股票价格风险Ⅲ基准风险Ⅳ收益率曲线风险

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：C

解析：利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。

5.用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。Ⅰ．应与市场预期收益率相同Ⅱ．可被用作资产估值Ⅲ．可被视为必要收益率Ⅳ．与无风险利率无关

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ

D、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

解析：由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。

6.(2017年)在我国通常把广义的财产保险划分为（）。Ⅰ人寿保险Ⅱ信用保险Ⅲ责任保险Ⅳ财产损失保险

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D

解析：在我国通常把广义的财产保险划分为财产损失保险、责任保险、信用保险。

7.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当（）。Ⅰ．忠实客户利益，切实维护客户合法权益Ⅱ．遵守法律、行政法规的规定Ⅲ．遵循诚实信用原则，勤勉、审慎的为客户提供证券投资顾问服务Ⅳ．优先维护公司利益，特殊情形下可以牺牲小客户利益

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

解析：《证券投资顾问业务暂行规定》第三章“业务规范”中明确要求，证券投资顾问应忠实客户利益，遵守法律法规，遵循诚实信用原则并勤勉审慎服务。选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ均符合规定内容。选项Ⅳ“优先维护公司利益，特殊情形下牺牲小客户利益”违反规定中关于客户利益优先的要求。

8.套利定价模型中的假设条件比资本资产定价模型中的假设条件（）。

A、多

B、少

C、相同

D、不可比

答案：B

解析：套利定价模型（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的关键区别在于假设的严格程度。CAPM假设市场完全有效、投资者具有同质预期且以均值-方差最优化为目标，还需存在无风险资产。APT仅假设市场无套利机会，不依赖特定市场组合或投资者行为假设。Ross（1976）提出的APT通过因子模型解释资产收益，而Sharpe（1964）的CAPM依赖更严格的市场均衡条件。选项B符合APT较CAPM假设更少的事实。

9.下列各项中，对提高公司的长期盈利能力有帮助的是（）。

A、公司所处的市场有新的进入者

B、转让某子公司的股权，获得投资收益

C、被认定为高新技术企业，享有税收优惠

D、从财政部一次性获得补贴

答案：C

解析：A项，公司所处的市场有新的进入者会造成竞争，不利于公司盈利；B项，转让某子公司的股权，获得投资收益只是使短期的盈利增加，并不能提高长期盈利能力；D项，一次性的补贴是政府支持企业发展采取的措施，对提高公司自身盈利能力没有帮助。

10.关于战术性资产配置说法错误的是