“对等关税”背景下ESG与全球贸易浅析——ESG因素与全球供应链复杂性相交织.docxVIP

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正文目录

TOC\o1-2\h\z\u贸易与关税 4

中国直接出口美国占比不到15%，个别行业对美依赖度较高 4

“对等关税”出台，东亚及东南亚国家普遍在30%左右，贸易政策不确定性激增 6

我国主要贸易对象的ESG壁垒 7

欧盟：以供应链传导“布鲁塞尔效应”，追求可持续发展与经济竞争力的平衡 7

美国：以供应链人权为幌子企图遏制中国高端制造业出海 10

东南亚：受下游国家影响推动ESG规则落地，将影响我国供应链 11

3总结 14

4风险提示 16

图表目录

图1：2000-2023年全球进出口商品贸易量（亿美元）及增速 4

图2：2023年全球前二十大进出口商品贸易体（亿美元） 4

图3：2024年中国大陆进出口商品贸易主要地区或经济体占比 4

图4：2024年中国大陆进出口商品前二十大贸易体（亿元） 4

图5：2024年中国大陆出口商品前二十大贸易体占比 5

图6：2024年中国大陆进口商品前二十大贸易体占比 5

图7：2024年中国大陆出口商品前二十大产品构成占比 5

图8：2024年中国大陆进口商品前二十大产品构成占比 5

图9：2000-2024年美国进口商品贸易主要经济体占比 5

图10：2024年美国商品贸易顺逆差前十大国家或地区（亿美元） 5

图11：2024年中国大陆出口美国商品前二十大类章占比 6

图12：2024年中国大陆进口美国商品前二十大类章占比 6

图13：2023年全球主要经济体最惠国关税汇率 6

图14：2010-2024年中国贸易政策不确定性指数 6

图15：2010-2024年美国经济政策不确定性指数（EPU） 7

图16：2010-2024年美国贸易政策不确定性指数（TPU） 7

图17：征收“对等关税”超过10%的国家或地区 7

图18：2024年中国出口欧盟CBAM覆盖产品占比 9

图19：2021年7月至今欧盟碳价高出国内差额（元人民币/吨） 9

图20：2022年6月至2025年2月《防止强迫劳动法》月度审查商品金额（百万美元） 10

图21：截至2025年2月《防止强迫劳动法》累计审查各行业商品项目数量与禁入率 10

图22：截至2025年2月《防止强迫劳动法》累计审查商品金额的主要国别来源（百万美元） 11

图23：2022-2025年UFLPA实体清单列入中国企业数量 11

图24：2024年棕榈油主要生产国家产量及占比 12

图25：2024年棕榈油主要进口国进口量及占比 12

图26：大型垂直棕榈油公司温室气体排放来源 12

图27：2016-2025年全球棕榈油实际市场价格（美元/公吨） 12

图28：贸易与投资中的ESG原则与可持续发展框架 14

图29：2024年全球贸易限制数量 14

图30：2024年美国进口汽车及零部件主要来源（亿美元） 14

图31：将ESG因素纳入供应商选择的驱动因素 16

图32：将ESG因素纳入供应商选择的具体考察领域 16

表1：中国与欧盟钢铁长短流程工艺占比与平均碳排放强度以及当前碳价对比 8

表2：欧盟《电池与废电池法规》监管内容及要求 9

表3：东南亚国家碳定价机制推进情况 11

表4：印度尼西亚可持续棕榈油计划（ISPO）认证指标 13

表5：2024年主要国家和地区镍产量和镍矿储备量（万吨） 13

请务必阅读正文之后的免责条款部分表6：美国关键矿产盟伴体系

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贸易与关税

中国直接出口美国占比不到15%，个别行业对美依赖度较高

2024年，中国出口商品金额25.45兆元，进口18.39兆元，进出口总额43.85兆元。中

美贸易顺差2954亿美元，在国家或地区中排名居首，约为二三名墨西哥和越南之和。贸易

比例上看，美国直接进口中国商品金额占比从2017年的最高点21.59%下降至2024年的13.43%，低于欧盟的18.54%、墨西哥的15.48%；中国直接出口美国商品金额占比从2018年的高点19.22%下降至2024年的14.67%，低于东盟的16.40%，略高于欧盟的14.44%。

行业方面，中国出口（电机、电气、音像设备及其零附件）、（核反应堆、锅炉、机械器具及零件）、（家具；寝具等；灯具；活动房）、（玩具、游戏或运动用品及其零附件）、

（塑料及其制品）的产品份额较