“十四五”收官之年的机遇与挑战.docxVIP

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内容目录

“十四五”规划目标哪些仍待完成？ 4

“中国制造2025”哪些重点领域的发展仍需突破？ 7

在造船、新能源汽车、光伏发电、新材料、高铁、生物医药6个行业，我国已处于国

际领先地位 8

在航空航天、半导体、机器人、农机设备4个行业，我国仍有较大发展空间 12

航空航天：未来或需进一步降低发射成本、提高发射次数 12

半导体：10nm以下的高端芯片生产能力亟需提升 14

机器人：具身智能的应用场景仍需拓展、工业机器人国产化率仍待提升 14

农机设备：跻身全球市场份额前10的国内企业数量仍需提高 15

风险提示 15

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图表目录

图1：2024年，我国造船业承接了全球超过2/3的订单需求 9

图2：2024年，我国新能源汽车的销量已占到全球市场的50%以上 9

图3：2024年，宁德时代在新能源汽车电池的全球市场份额占有率已突破1/3 10

图4：2023年，我国新增光伏装机容量已经位居全球首位 10

图5：伴随我国新能源汽车行业迅猛发展，目前我国在主要电池材料方面占据着全球市场份额较大比例 11

图6：目前国内企业已经主导着太阳能电池板生产所必需的关键部件和材料供应 12

图7：美国航天发射次数近年持续高于我国，主要由于SpaceX多次发射猎鹰系列火箭 13

图8：参考2022年CSIS测算结果，猎鹰9号火箭在发射成本方面具备较强优势 13

图9：目前我国在高端芯片方面的生产能力仍有较大提升空间 14

图10：从2023年全球农机设备市场份额看，我国在相关品牌建设方面仍有较大提升空间 15

表1：截至2024年，“十四五”时期经济社会发展主要目标大部分已完成或接近完成 4

表2：目前科技、交通、能源3大领域仍有部分指标距“十四五”规划目标差距较大 6

表3：2015年，《中国制造2025》明确了2020年、2025年国内制造业的定量发展目标 7

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2025年是“十四五”规划与“中国制造2025”共同的收官之年。2015年，《中国制造2025》论述了我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。2021年，《中华人民共

和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“《十四五规划》”）明确了“十四五”时期（2021-2025）的国家战略意图与政府工作重点。作为两大国家级战略的共同收官之年，目前我国在哪些领域距离目标值仍有较大差距或将指引今年各地政府与资本市场的部分投资主线。

“十四五”规划目标哪些仍待完成？

在经济社会发展主要指标方面，2025年每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数、单位GDP能源消耗降低2项指标可能需要重点突破。在《十四五规划》制定的20项经济社会发展主要目标中，常住人口城镇化率、全社会研发经费投入增速等目标已提前完成。

但一方面，每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数计划在2021年至2025年增长2.7个，

截至2024年实际增长仅为1.9个（年均0.475个），因此为确保完成“十四五”目标，

2025年每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数需同比增长0.8个，相关托位数建设压力可能相对较大。另一方面，单位GDP能源消耗计划在2021年至2025年累计下降13.5%，为确保完成“十四五”目标，2025年国内需完成3%左右的目标降幅。虽然这一数字较上年扣除原料用能和非化石能源消费量后的单位国内生产总值能耗同比降幅（3.8%）略有下降，但仍高于上年同期2.5%左右的政策目标值，因此相关任务完成压力仍然较大。此外，2024年5月国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》后，单位GDP二氧化碳排放压降任务同样值得关注。

表1：截至2024年，“十四五”时期经济社会发展主要目标大部分已完成或接近完成

类别

指标

2020年

2025年

年均/累计

2024年实际值

2025年待完成目标

经济发展

1.国内生产总值（GDP）增长（%）

2.3

-

保持在合理区间、各年

度视情提出

5.0

-

2.全员劳动生产率增长（%）

2.5

-

高于GDP增长

4.9

-

3.常住人口城镇化率（%）

60.6*

65

-

67.0

已完成

创新驱动

4.全