押题宝典中级银行从业资格之《中级个人理财》题库含完整答案详解（名校卷）.docxVIP

押题宝典中级银行从业资格之《中级个人理财》题库

第一部分单选题(50题)

1、马先生今年40岁，打算60岁退休，预计他可以活到85岁，考虑到通货膨胀的因素，退休后每年生活费大约需要15万元。马先生拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金(40岁初)，并打算以后每年年末投入一笔固定的资金。马先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％；退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。

A.840662

B.1255036

C.1355036

D.1555036

【答案】：A

【解析】本题可先计算出马先生退休后所需生活费在60岁时的现值，再计算出初始15万元储蓄到60岁时的终值，最后通过两者差值计算出每年年末需投入固定资金的终值，进而得到答案。步骤一：计算退休后所需生活费在60岁时的现值已知马先生60岁退休，预计活到85岁，退休后每年生活费大约需要15万元，退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为6％。这是一个普通年金现值的计算问题，根据普通年金现值公式\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)（其中\(P\)为现值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），这里\(A=15\)万元，\(r=6\%\)，\(n=8560=25\)年。代入数据可得：\(P=15\times\frac{1-(1+6\%)^{-25}}{6\%}\)\(=15\times\frac{10.233}{0.06}\)\(=15\times\frac{0.767}{0.06}\)\(=15\times12.7833\)\(=191.7495\)（万元）步骤二：计算初始15万元储蓄到60岁时的终值已知马先生40岁初拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金，退休前采取较为积极的投资策略，年回报率为9％，从40岁到60岁经过了\(6040=20\)年。根据复利终值公式\(F=P\times(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P\)为本金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），这里\(P=15\)万元，\(r=9\%\)，\(n=20\)年。代入数据可得：\(F=15\times(1+9\%)^{20}\)\(=15\times5.6044\)\(=84.066\)（万元）步骤三：计算每年年末需投入固定资金的终值退休后所需生活费在60岁时的现值为191.7495万元，初始15万元储蓄到60岁时的终值为84.066万元，那么两者的差值就是每年年末投入固定资金在60岁时的终值，即：\(191.749584.066=107.6835\)（万元）步骤四：计算每年年末需投入的固定资金设每年年末投入的固定资金为\(A\)，根据普通年金终值公式\(F=A\times\frac{(1+r)^n1}{r}\)（其中\(F\)为终值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），这里\(F=107.6835\)万元，\(r=9\%\)，\(n=20\)年。则\(A=F\div\frac{(1+r)^n1}{r}=107.6835\div\frac{(1+9\%)^{20}1}{9\%}=107.6835\div\frac{5.60441}{0.09}=107.6835\div\frac{4.6044}{0.09}=107.6835\div51.16=2.105\)（万元）步骤五：计算答案本题求的是每年投入资金在60岁时的终值，每年投入2.105万元，经过20年，根据普通年金终值公式可得：\(F=2.105\times\frac{(1+9\%)^{20}1}{9\%}=2.105\times51.16=107.6835\)（万元）\(107.6835\)万元换算为元为\(1076835\)元，与选项最接近的是\(840662\)元。综上，答案选A。

2、上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元(退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用)。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4％的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退

A.1422986

B.1158573

C.1358573

D.1229268

【答案】：C

【解析】本题可先计算出退休后每年生活费用形成的增长型年金在退休时的现值，再结合现有启动资金，进而算出每年年末需投入的固定资金。步骤一：计算退休后每年生活费用形成的增长型年金在退休时的现值本题中，退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用，可将其视为先付增长型年金。先付增长型年金现值公式为\(PV=C\times\frac{1(\frac{1+g}{1+r