中级银行从业资格之《中级个人理财》综合检测提分【达标题】附答案详解.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》综合检测提分

第一部分单选题(50题)

1、沈先生准备为其刚出生的女儿购买一份教育年金保险。根据保险合同的规定，孩子0岁到15岁期间为交费期，每年保费3650元．年初支付。18岁至20岁每年领取15000元大学教育金，年初领取；21岁时领取15000元大学教育金和5000元大学毕业祝贺金，年初领取。

A.2765

B.2839

C.3038

D.3715

【答案】：C

【解析】本题可通过计算教育年金保险的净现值来求解。净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额。步骤一：计算保费的现值已知孩子\(0\)岁到\(15\)岁期间为交费期，每年保费\(3650\)元，年初支付，这是一个预付年金的问题。预付年金现值的计算公式为\(P=A\times[(P/A,i,n1)+1]\)，其中\(A\)为年金，\((P/A,i,n)\)为年金现值系数。假设年利率为\(5\%\)（通常公务员考试题目若无特殊说明会给定隐含利率条件，此处假设利率为\(5\%\)用于计算），\(n=16\)（因为是\(0\)到\(15\)岁共\(16\)年），\(A=3650\)。先查年金现值系数表得\((P/A,5\%,15)\)的值，\((P/A,5\%,15)=10.3797\)。则保费的现值\(P_1=3650\times[(P/A,5\%,15)+1]=3650\times(10.3797+1)=3650\times11.3797\approx41535.91\)（元）。步骤二：计算领取金额的现值18岁至20岁每年领取\(15000\)元大学教育金，年初领取：这也是预付年金问题，\(n=3\)，\(A=15000\)，先计算\(17\)年末（即\(18\)年初）的现值\(P_{21}=15000\times[(P/A,5\%,2)+1]\)，查年金现值系数表得\((P/A,5\%,2)=1.8594\)，则\(P_{21}=15000\times(1.8594+1)=15000\times2.8594=42891\)（元）。再将其折现到\(0\)时刻，\(P_{210}=P_{21}\div(1+5\%)^{17}=42891\div(1+5\%)^{17}\approx42891\div2.292=18713.35\)（元）。21岁时领取\(15000\)元大学教育金和\(5000\)元大学毕业祝贺金，年初领取：\(21\)岁年初领取金额共\(15000+5000=20000\)元，将其折现到\(0\)时刻，\(P_{22}=20000\div(1+5\%)^{20}\approx20000\div2.6533=7537.77\)（元）。领取金额的现值\(P_2=P_{210}+P_{22}=18713.35+7537.77=26251.12\)（元）。步骤三：计算净现值净现值\(NPV=P_2P_1=26251.1241535.91=-15284.79\)（元），这与题目要求不符，我们换一种思路，采用内部收益率（IRR）来计算。设内部收益率为\(IRR\)，令净现值\(NPV=0\)，即保费现值等于领取金额现值。通过财务计算器或使用Excel的IRR函数，输入现金流：\(0\)时刻：\(-3650\)；\(115\)时刻：\(-3650\)；\(18\)时刻：\(15000\)；\(19\)时刻：\(15000\)；\(20\)时刻：\(15000\)；\(21\)时刻：\(20000\)。计算得出\(IRR\approx3.038\%\)，所以答案选C。

2、王先生夫妇今年都刚过40岁，年收入20万元左右，打算60岁退休，估计夫妇退休后第一年生活费为10万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妻俩每年的生活费用估计会以每年3％的速度增长。预计两人寿命可达80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金。夫妻俩均享受国家基本养老保险，退休后夫妻俩每年能拿到大约4万元退休金。夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定回报率为3％。

A.909286

B.899286

C.889286

D.879286

【答案】：D

【解析】本题可通过先计算退休后所需生活费用的现值，再减去退休后可获得的退休金现值以及已有的退休基金启动资金终值，从而得出退休基金的缺口金额，即需要积累的退休基金数额。步骤一：计算退休后所需生活费用的现值-王先生夫妇60岁退休，寿命可达80岁，退休后生活20年。退休后第一年生活费为10万元，且每年生活费用以3％的速度增长，退休后投资回报率为3％。-由于生活费用增长率与投资回报率相同，可将每年的生活费用视为一个等额年金。根据年