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ACADEMICFRONTIER

拟破产清算国企资金管理浅析

基于W公司的分析

翟相桥

（中电科资产经营有限公司北京石景山100043)

摘要：依法处置低效无效国有企业稳妥退出是中国式现代化的本质要求，也是国有企业深化改革、优化营商环

境、维护国有权益和品牌形象的需要。对于拟破产清算的国有企业，如何加强资金管理、发挥资金最大效益，实现合

理分配至关重要。分析目标企业账面资金余额、制定资金收支计划、测算人员安置成本、盘点资产摸清家底、理顺债

权债务关系、梳理涉法涉诉案件等，编制退出计划表和应急工作预案，为目标企业顺利进入法律程序、实现稳妥退出

奠定坚实基础。

关键词：国有企业；破产清算；资金管理；债权债务

1低效无效国有企业退出的现件的国有企业实施自主清算、强制清算，来W公司仍然出现了连续、严重资不抵

实意义或者破产清算等，处置清理低效无效资债情况，并且经营性现金流量持续为负

产，深化国有企业改革、助力国有企业数、资金压力持续加大；部分园区老旧

2013年11月15日，党的十八届三

中全会发布《中共中央关于全面深化改做强做优做大，营造市场化、法治化营不堪无法对外出租，主要不动产已抵押

革若干重大问题的决定》，其中第三项“加商环境，实现要素自由流动、促进资源换取银行贷款，年人工成本占年度营业

快完善现代市场体系”中指出：健全优优化配置，切实增强国有企业服务国家收入比重超30%，人员穴余现象严重；

胜劣汰市场化退出机制，完善企业破产战略功能。近年来通过抵押贷款获取了银行部分资

制度。2015年9月13日，《关于深化国在国有企业出现资不抵债情况下，金，但由于无法按期偿还银行贷款利息

有企业改革的指导意见》正式下发，提若确实不能清偿到期债务或者明确缺乏和部分本金，银行对放贷的信用评估政

出完善国有资产管理体制工作要求，发清偿债务的能力，应当采取破产清算方策收紧，无法以新还旧且偿债压力不断

挥国有资本投资、运营公司的作用，清式而不能实施自行清算。增大，部分房屋建筑物存在产权瑕疵，

理退出一批、重组整合一批、创新发展面临着银行和其他单位仲裁和诉讼的涉

2W公司发展现状和资金管理法涉诉风险；“两金”及其他应收款占流

一批国有企业。2020—2022年国企改革

三年行动以来，国资国企有力有序清退存在的困难动资产比例约75%且大部分存货账龄在

低效无效资产，历史遗留问题的解决为W公司目前为中央企业P公司所属5年以上（绝大部分已不具备变现条件）、

国有企业轻装上阵、公平参与市场竞争应收账款账龄5年以上（绝大部分为历

的三级全资公司，前身为20世纪50年

创造了有利条件。党的十九大报告指出：代成立的某工厂。2019年，按照国家有史遗留欠款，回收难度大）、其他应收款

经济体制改革要实现产权有效激励、要关要求，W公司吸收合并了原低效无效为拆借出的资金（关联单位已被吊销，

素自由流动、价格反应灵活、竞争公平企业H公司、D公司，并将H公司和D无回收可能），也占用了W公司大量资金，

有序、企业优胜劣汰。2019年10月，导致多年以来资金紧张局面难有改观。

公司的资产负债、人员关系一并转入到

党的十九届四中全会明确要求健全破产W