注册会计师考试 财务管理 5_财务报表分析的框架与方法(笔记版).docxVIP

第二章财务报表分析和财务预测

?本章考情分析

本章是一个比较重要的章节，从题型来看，单选、多选、计算、综合都有可能出题。

?最近3年题型题量分析

题型

2021年

2022年

2023年

试卷Ⅰ

试卷Ⅱ

试卷Ⅰ

试卷Ⅱ

试卷Ⅰ

试卷Ⅱ

单项选择题

—

1题2分

1题2分

—

1题2分

1题2分

多项选择题

1题2分

—

—

1题2分

—

—

计算分析题

—

—

—

—

—

—

综合题

0.14题2分

—

—

0.2题3分

0.21题3分

—

合计

1.14题4分

1题2分

1题2分

1.2题5分

1.2题5分

1题2分

?本章教材主要变化

本章与2023年教材相比的变化一是新增了“静态市盈率和动态市盈率”的相关内容；二是完善了金融损益定义；三是新增了营业净利率不变时，内含增长率的公式。

?本章基本结构框架

第一节财务报表分析的框架与方法

?主要内容

一、财务报表分析的框架

（一）目的

财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。

（二）维度

基于哈佛分析框架，现代财务报表分析一般包括四个维度。

维度

内容

战略分析

确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力，包括：宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等

会计分析

评价公司会计反映其经济业务的程度

包括：评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等

财务分析

主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等

前景分析

预测企业未来

包括：财务报表预测和公司估值等

二、财务报表分析的方法

财务报表分析的方法非常多样。不同的人，出于不同的目的，使用不同的财务分析方法。一般来讲，有比较分析法和因素分析法两种：

1.比较分析法

2.因素分析法

（一）比较分析法

是对两个或两个以上有关的可比数据进行对比，从而揭示存在的差异或趋势。

1.比较分析法的分析框架

2.比较的内容

比较的内容

用途

会计要素的总量

总量比较主要采用时间序列分析，有时用于同业对比，也可以用于与计划或预算对比

结构百分比

结构百分比报表用于发现占比不合理的项目，揭示进一步分析的方向

财务比率

财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性

（二）因素分析法

依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。

1.连环替代法的应用

分析步骤：

（1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额），并计算两者的差额；

（2）确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的内在逻辑关系，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型；

（3）确定驱动因素的替代顺序；

（4）按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。

教材例题例2-1某企业20×1年3月生产产品所耗某种材料费用的实际数是6720元，而其计划数是5400元。实际比计划增加1320元。数值如表2-1所示。

教材例题例2-1

表2-1

材料费用资料

项目

单位

计划数

实际数

差异

产品产量

件

120

140

20

材料单耗

千克/件

9

8

-1

材料单价

元/千克

5

6

1

材料费用

元

5400

6720

1320

补充要求：

用因素分析法分析产量、单耗及单价变动对产品所耗用的材料费用的影响。

设F=a×b×c

基数（过去、计划、行业标杆）：

F0=a0×b0×c0

实际数：F1=a1×b1×c1

实际与基数的差异：F1-F0

计算步骤：

2.简化的差额分析法

a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0

b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0

c因素的影响：a1×b1×（c1-c0）

提示

差额分析法只适用于当综合指标等于各因素之间连乘时；当综合指标是通过因素间“加”或“减”形成时，不能用差额分析法。

提示

解题时应注意的问题：

1

看清楚题目是否有利用因素分析法定量分析的要求，要求定量分析才做因素分析，否则只需要文字解释

2

每次只能替代一个因素，每一次替代是以上一次为基础，替代顺序按重要性，考试时按提问的顺序依次替代

教材例题例2-1某企业20×1年3月生产产品所耗某种材料费用的实际数是6720元，而其计划数是5400元。实际比计划增加1320元。数值如表2-1所示。

教材例题例2-1

表2-1材料费用资料

表2-1

材料费用资料

项目

单位

计划数

实际数

差异

产品产量

件

120

140

20

材料单耗

千克/件

9

8

-1

材料单价

元/千克

5

6

1

材料费用

元

5400

6720

1320

【补充要求】用因素分析法分析产量、单耗及单价变动对材料费用的影响。

【答案】

计划指标：120×9×5=5400（元）①

第一次替代：140×9×5=6300（元）