国产未来10年AI战略蓝图已现，国产AI算力基建实现重大突破.docxVIP

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2025年09月01日国产未来10年AI

2025年09月01日

—电子行业周报

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▌上周回顾

行业相对表现表现1M3M12M电子(申万)24.044.888.3沪深3008.317.135.4市场表现(%)电子沪208月25日-8月29日当周，申万一级行业涨跌呈分化的态势。其中电子行业上涨6.28%，位列第3位。估值前三的行业为计算机、国防军工、电子，电子行业市盈率为70.91。

行业相对表现

表现

1M

3M

12M

电子(申万)

24.0

44.8

88.3

沪深300

8.3

17.1

35.4

市场表现

(%)电子沪深300

120

100

80

60

40

20

0

-20

▌国务院印发《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，国产AI战略蓝图已现

资料来源：Wind相关研究1、《电子行业周报：DeepSeek正式发布新模型V3.1，英伟达暂停H20芯片生产》2025-08-252、《电子行业周报：高端AI芯片国产化势在必行，覆铜板厂商涨价反映PCB产业链景气度高企》2025-08-183、《电子行业周报：中芯国际发布二季度财报，OpenAI发布GPT5》2025-08-112025年8月，国务院印发《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，为人工智能发展描绘了至2035年的战

资料来源：Wind

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2、《电子行业周报：高端AI芯片国产化势在必行，覆铜板厂商涨价反映PCB产业链景气度高企》2025-08-18

3、《电子行业周报：中芯国际发布二季度财报，OpenAI发布GPT5》2025-08-11

3）到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。十年后，AI将成为像互联网以及电网一样全面普及，成为社会的底层基础设施。

在国家十年AI战略蓝图的规划下，国产AI算力硬件设施建设或将率先突破。根据英国《金融时报》，中国芯片制造商计划明年将全国人工智能处理器的总产量扩大至当前的三倍，以加快降低对英伟达芯片的依赖。同时，中国企业也在加紧研发能够适配由初创企业深度求索（DeepSeek）倡导的

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一项标准的下一代人工智能芯片。DeepSeek上周发布DeepSeek-V3.1，称此次升级是迈向Agent（智能体）时代的第一步。DeepSeek称，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0FP8Scale参数精度，并表示UE8M0FP8是针对即将发布的下一代国产芯片而设计。FP8是一种8位浮点数格式，遵循IEEE754规范。在计算机里，数据要存储和计算，就像物品要放在盒子里，浮点数就是一种把小数用特定规则装起来的“袋子”。“小文件袋”FP8之前，行业更多使用“大文件袋”FP32、“中文件袋”FP16等。FP8不仅精准切中行业对高效低功耗计算的迫切需求，更直接引发了一场围绕低精度计算的现象级热潮。

国产AI芯片龙头企业寒武纪于本周发布2025年上半年业绩报告，归母净利润达到10.38亿元，同比扭亏为盈，我国对于高端算力的投资已经开始开花结果，我国高端AI算力芯片从战略投资阶段进入量产阶段，国内AI芯片市场格局即将重塑，在生态方面，寒武纪训练软件平台持续跟进并支持了PyTorch最新版本，支持图融合和算子自动生成能力，取得了显著的性能加速效果，得到了客户的认可。在大模型方面，训练软件平台进一步扩展了对DeepSeek系列、Qwen系列、Hunyuan系列模型的支持，重点优化了通信计算并行方面的性能，提高了混合专家模型训练的整体吞吐。在推理平台方面，寒武纪在核心业务场景持续深耕，继早期实现大规模专家并行优化和单算子性能优化等关键突破后，近期在此基础上进一步创新，显著降低通信延时并提升通信计算并行效率。以DeepSeek-R1-671B大语言模型为代表的