一建经济第一章03名义利率与有效利率计算－笔记.docxVIP

一、名义利率与有效利率的计算

名义利率定义：明面上显示的利率，也称为年利率。

有效利率定义：实际使用的利率，可能与名义利率不同。

利息计算基础：利息=本金×利率，利率决定利息高低。

名义利率示例：银行标明的年利率3%或5%。

有效利率示例：名义利率3%时，实际使用利率可能高达5%。

重要性说明：名义利率与有效利率的计算是四星重要知识点。

1.名义利率的计算

名义利率的定义:年利率，即一年内利率的总和

名义利率的计算方法:计息周期利率×计息周期数

月计息名义利率:1%×12=12%

季度计息名义利率:3%×4=12%

半年计息名义利率:6%×2=12%

年计息名义利率:12%×1=12%

名义利率与单利的关系:名义利率是单利计息方式

有效利率的定义:复利计息下的年利率

有效利率的计算方法:(1+

名义利率与有效利率的区别:名义利率是单利，有效利率是复利；复利次数越多，两者相差越大；当利率以年为单位时，两者相等

1)结论

名义利率与有效利率关系：名义利率对应单利，有效利率对应复利

计息周期影响：计息周期数越多（周期越短），名义利率与有效利率差异越大

相等条件：当计息周期为1年时，名义利率与有效利率可能相等

实际计算示例：年计息1次时名义利率=有效利率（如6%名义利率对应6%有效利率）

周期缩短效应：半年计息（2次）季度计息（4次）月计息（12次）的实际利率递增

特殊情况：按天计息时两者差距达到最大

2)例题:年有效利率计算

名义利率与有效利率区别:名义利率是报价利率，有效利率是实际年利率。

复利计息周期影响:季度复利需将年利率除以4得到季度利率rq

有效利率计算公式:年有效利率=(1+rq

具体计算步骤:(1+2.5%)4

关键识别点:题目出现复利计息即提示需计算有效利率。

3)例题:本利和计算

本利和定义：本金与利息的总和

复利计息特征：利息按月滚动计算

月利率计算：年利率12%按月复利，月利率=12%/12=1%

复利次数：一年12个月对应12次复利滚动

实际年利率公式：(1+1%)

本利和计算公式：本金×(1+

计算步骤：确认复利方式→换算月利率→计算实际年利率→套用本利和公式

关键数值：100万本金按12.68%年利率得112.68万元

4)例题:年有效利率和年名义利率关系

年有效利率定义：复利计算，利息滚动升息。

年名义利率定义：单利计算，利息不滚动升息。

计息周期影响：计息周期数越多，年有效利率与名义利率差异越大。

名义利率条件：年名义利率0时，有效利率通常名义利率，但计息周期为1年时两者相等。

单利计息特性：单利计息时，年名义利率与有效利率无差异。

错误选项识别：当计息周期为1年时，年有效利率等于年名义利率。

二、知识小结

知识点

核心内容

考试重点/易混淆点

难度系数

名义利率

明面年利率（单利计算），公式：r=计息周期利率(i)×计息周期数(m)

名义利率与计息周期数直接相乘，忽略复利效应

???

有效利率

实际年利率（复利计算），公式：(1+i)^m-1

复利次数越多，与名义利率差异越大；年周期时两者相等

????

名义vs有效利率关系

实质为单利与复利的区别；计息周期越短（如月季年），差异越显著

易错点：认为“两者不等”（实际年周期时相等）

????

计算示例（月复利）

年名义利率12%→月利率1%→年有效利率(1+1%)^12-1≈12.68%

高频考点：需先转换计息周期利率再复利计算

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特别情况对比

年名义利率=有效利率（仅当计息周期为1年时成立）

关键结论：m1时有效利率必大于名义利率

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