L集团公司外汇风险管理的改进研究.pdfVIP

摘要

随着改革开放的逐步深入，经济全球化程度不断加深，国家间的贸易合作往来及经

济联系也更加紧密。对于我国大型跨国贸易企业来说，外汇风险管理是影响企业生存与

发展的重要因素，企业必须加大对外汇风险防范力度、提高外汇风险管控的重视程度、

采取有效的方法及策略积极应对外汇风险，才能在动荡的国际经济局势中谋求持续稳定

的长期发展。

本文以L集团为研究对象，围绕其在岸业务贸易与离岸业务贸易的特殊业务类型开

展相应的外汇风险管理研究。相较于其他跨国贸易公司，该种业务下的交易涉及到的外

汇风险敞口类型更为复杂多样，也更容易遭受汇率波动带来的负面影响。本文首先以外

汇风险管理的概念界定为基础，描述了外汇风险的定义及类型，同时阐述了风险管理的

相关基本理论，介绍了外汇风险管理的基本策略与方法。其次，介绍了集团基本情况和

主要经营模式，现有的外汇风险管理目标及手段、组织架构流程等内容。并通过对管理

现状的分析，发现了其存在外汇风险敞口准确率低、风险防范手段缺乏多样化、汇兑损

益套期保值效果不理想、外汇风险防控执行不到位等问题。经过进一步分析研究，挖掘

出导致这些问题的原因，诸如：来自外汇风险敞口复杂且存在大量手工操作、缺乏对避

险方式的了解和运用、外汇风险管理流程不完善、外汇风险管控意识薄弱等方面。最后，

通过实际调查对比分析等方法，分别从优化外汇风险敞口、多元化风险防范手段、优化

外汇风险管理流程、加强企业风险管理文化建设等角度，给出了解决方案并总结了具体

的保障措施：加强集团外汇风险人才梯队建设，完善集团货币使用政策并配备完善的考

核体系等。

本研究有望使L集团能够在复杂多变的外汇环境中，化被动为主动，积极应对外汇

风险，更精准高效的规避汇率波动带给企业的不利影响，能够帮助企业在国际化舞台中

立足，实现企业的长久稳定发展。

关键词：外汇风险；外汇风险敞口；风险管理

StudyontheImprovementofFXRiskManagementofLGroup

Company

Abstract

Withthedeepeningofreformandopeningupandthedeepeningofeconomic

globalization,tradecooperationandeconomictiesbetweencountrieshavebecomecloser.For

Chineselargetransnationaltradeenterprises,foreignexchangeriskmanagementisan

importantfactoraffectingthesurvivalanddevelopmentofenterprises.Enterprisesmust

strengthenthepreventionofforeignexchangerisk,paymoreattentiontoforeignexchangerisk

control,adopteffectivemethodsandstrategiestoactivelyavoidforeignexchangerisks,soasto

seeksustainableandstablelong-termdevelopmentinthevolatileinternationaleconomic

situation.

Inthisthesis,LGroupisselectedastheresearchobjecttocarryoutastudyonforeign

exchangeriskmanagementbasedonthisbusinessmodelcenteringonitsspecialbusinesstypes

ofonshoreandoffshorebusinesstrad