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业财融合趋势下城投公司构建经营分析体系的问题

文/刘畅

研究背景城投公司构建经营分析体系存在的问题

业财融合是指将企业的业务管理与财务管理深度结合，以实现资指标体系设置不合理

源优化配置、提升决策效率和促进企业价值增长的一种管理模式。业在业财融合趋势下，城投公司构建经营分析体系的过程中，指

财融合的一个重要抓手就是经营分析，通过经营分析可以推动业务持标体系设置的不合理性成为制约分析效能提升的关键因素。现有指标

续改善，进而提升经营管理能力。经营分析能够为企业提供科学的数体系存在维度失衡问题，虽覆盖财务、客户、内部运营、学习与成长

据支持和决策依据。在复杂多变的市场环境下，企业面临着来自内外等维度，但财务指标占据主导地位。城投公司在选取收入、利润、毛

部的各种挑战和风险。通过经营分析，企业可以正确地分析过去的经利率等财务指标时相对容易，非财务指标的选取与应用却面临困境。

营状况，有效发现存在的问题和隐性风险，从而在决策时充分了解企城投公司在执行非财务指标时，往往过度依赖财务数据计算，难以独

业现状，为未来发展所需的决策提供有力支持。立反映业务本质。尤其在衡量内部管理方面，适用于城投公司业务特

商界评论

BusinessReview279

性的量化指标稀缺，对于以城市基础设施建设和公共服务为主、生产传导机制，导致财务分析难以有效服务业务决策。经营分析机制亟待

属性较弱的服务型城投公司，寻找契合其业务特点的成长指标更为艰完善。月度经营分析会议提出的改进建议缺乏实操性，多针对单一事

难。学习与成长维度由于企业间差异显著、历史数据参考价值有限，件或短期现象，缺乏系统性解决方案，战略指导价值不足。决策支持

量化指标制定面临巨大挑战。材料存在信息冗余问题，过度罗列常规指标，缺乏基于业务场景的深

同时，指标体系缺乏科学合理的定量标准，未能紧密结合城投公度洞察和先导性指标设计，难以发挥数据驱动决策的作用。数据呈现

司实际业务情况与行业发展水平进行动态调整和定制化设置。非上市方式落后，缺乏直观性与系统性。当前数据分析多局限于基础数据的

城投公司在确立定量标准时困难重重，特别是在业务快速扩张阶段，文字罗列，可视化工具应用不足，过度依赖表格形式，未能通过图形

现有指标难以适应业务变化节奏。在依据业务实际和行业标准进行指化等高效手段展示数据，难以满足业财融合趋势下对数据分析直观

标优化时，受限于数据获取渠道，第一手数据采集难度大，定制化指性、全面性的要求。

标难以精准匹配公司业务需求。对于业务相对单一的城投公司，在衡数据应用的问题

量创新能力、市场占有率、顾客满意度等关键业务活动时，非财务指在业财融合趋势下，城投公司经营分析体系的数据应用环节暴

标选择空间有限，导致经营分析体系多以财务指标为核心构建业务端露出显著短板，制约财务与业务协同价值释放。当前数据分析多聚焦

指标，难以形成适用于城投公司经营特点的普适性分析框架。财务结果性指标，围绕收入、利润等滞后性数据展开波动描述，缺乏

数据获取的问题对土地储备、项目进度、市场需求等业务前端驱动要素的穿透式关联

在业财融合趋势下，城投公司构建经营分析体系面临数据获取分析。这种单向度的分析模式导致财务语言与业务场景脱节，分析结

层面的多重困境，制约分析体系的有效性与实用性。数据来源结构失论难