2023年财务报表分析笔记.pdfVIP

根据财务报表分析2023版主（编袁淳、吕兆德）自考教材编写

第一章财务分析概论

第一节财务分析的基概念

一、财务分析的目的

财务分析是对公司的财务状况、经营成果和钞票流晟进行全面分析，为相关决策提供信息支持。

财务分析的目的：为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据：为公司内部经菅管理涉

绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。

（筒答）财务分析在今天的地位愈发重要,这体现在以下两点：

随着现代经济的发展，大量新业务不断涌现，业务结构复杂化的限度大大加快了。为了真实公允地反

映经济业务内容,财务信息也日益繁杂，专业化限度日益提高。但是由于金融市场的发展，公司公众化的限

度较之以前却增长了，大量的社会公众成为公司的股东、债权人等相关利益人,所有的外部公司相关利益

人的决策都必须以相关财务信息为基础；

2（）公司组织形式的复杂化规定更加准确合理的内部评价和决策机制，财务分析刚好为此提供了

一条可行的途径,完善了公司内部业绩的评价机制。

二、财务分析的内容

（简答）财务报表分析的内容重要涉及：

会计报表解读。会计报表是对公司财务状况、经营成果和钞票流量的结构性描述，它提供了最重要的

财务信息。财务分析的首要内容应当是会计报表解读。对会计报表的解读一般涉及会计报表质量分析、

会计报表趋势分析、会计报表结构分析。

会计报表质量分析：对财务状况质量、经营成果质量和钞票流量表质量进行分析工

会计报表趋势分析：依据公司连续期间的会计报表，以某一年或某一期间（成为基期）的数据为基

础：计算每期各项目相对基期同一项目的变动状况，观测该项目数据的变化趋势，揭示各期间公司经济

行为的性质和发展方向。

会计报表结构分析：了解公司财务状况的组成、利润形成的过程和钞票流量的来源，进一步探究公

司财务结构的具体构成因素及因素，有助于更准确地评价公司的财务能力。

赚钱能力分析。公司存在的目的就是最大限度地获取利润，所以赚钱能力分析是财务分析中最重要的

一个部分。赚钱能力还是评估公司价值的基础，公司赚钱指标还可以用于评价内部管层业绩。

偿债能力分析。公司的偿债能力是关系公司财务风险的重要内容。公司偿债能力不仅与债务结构相

关,并且还与公司未来收益能力联系紧密。

营运能力分析。公司营运能力重要是指公司资产运用、循环的效率高低。不仅关系公司的赚钱水平，

还反映公司生产经营、市场营销等方面的情况,还可以发现公司资产运用效率的局限性,挖掘资产潜力。

一般而言,营运能力分析涉及流动资产营运能力分析和总资产营运能力分析。

发展能力分析C公司发展能力受到公司的经营能力、制—环境、人力资源、分派制度等诸多因素的

影响。对公司发展能力的评价是一个全方位、鱼鱼度的评价过程。

财务综合分析。解释各种财务能力之间的相关关系,得出公司整体财务状况及效果的结论,说明公司

总体目的的事项情况。财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法等。

三、财务分析的评价基准

（简答）财务分析评价基准就是在一定的评价FI的下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。财

务分析评价基准并不是唯一的,采用不同的基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论。财务分析评价

基准的种类涉及：

1.经验基准

经验基准是依据大量的长期的平常观测和实践形成的基准，该基准的形成一般没有论支撑，只是简

朴地根据事实现象归纳的结果。任何经验标准都是在某一行业内合用，在某一时间段内成立。

2.行业基准

行业基准行业内所有公司某个相同财务指标的平均水平,或者是较优水平。行业基准的优点就是便于

比较。

3.历史基准

历史基准是指本公司在过去某段时期内的实际值,根据需要,