风险因素的估计.pptVIP

风险因素的估计第1页，共14页，星期日，2025年，2月5日**一、风险估计概念风险估计是指在对不利事件所导致损失的历史资料分析的基础上，运用概率统计等方法对特定不利事件发生的概率的以及风险事件发生所造成的损失作出定量估计的过程。第2页，共14页，星期日，2025年，2月5日**二、风险因素估计的程序1、风险事件在确定时间内(如一年、一月或一周)发生的可能性即频率的大小，估计这些风险造成损失的严重性。P2、根据风险事件发生的数量和损失严重程度估计总损失额的大小。C3、风险管理者预测风险事件发生的次数和损失严重程度，总损失额度等(平均损失频率×平均损失严重性=平均每年预期的损失金额)。第3页，共14页，星期日，2025年，2月5日**三、风险因素的估计内容1.风险事件发生频率的估计用定性方式来进行估计主要依据(1)企业风险管理计划；(2)已经识别出来的风险因素；(3)风险的类型；(4)历史经验数据。成果(1)企业风险发生频率的清单；(2)需进一步分析的风险清单。第4页，共14页，星期日，2025年，2月5日**2.损失严重程度的估计（1）损失程度估计的范围，既应包括频率很高，损失额比较小的风险损失，也应包括频率较低，损失额却比较大的风险损失；不仅包括损失的直接后果，而且包括间接的损失后果和财务影响。（2）损失的严重程度与发生损失的单位数量密切相关。在确定损失严重性的过程中，风险管理人员应特别注意同时考虑一个特定时间可能产生的所有类型的损失，以及他们对企业的最终影响。在评估任何损失的货币价值时，还应重视损失对财务的最终影响。损失严重程度估计的成果：(1)企业风险及其严重程度的清单；(2)企业发生的可能的损失金额；(3)损失对经营及财务影响的情况。第5页，共14页，星期日，2025年，2月5日**四、风险估计的方法风险估计的方法包括风险概率估计方法和风险影响估计方法两类，前者分为主观估计和客观估计，后者有概率树分析、蒙特卡洛模拟等方法。第6页，共14页，星期日，2025年，2月5日**风险概率估计方法1.客观概率估计客观概率：是实际发生的概率，可以根据历史统计数据或是大量的试验来推定。两种方法：(1)将一个事件分解为若干子事件，通过计算子事件的概率来获得主要事件的概率;(2)通过足够量的试验，统计出事件的概率。客观概率估计：是指应用客观概率对项目风险进行的估计，它利用同一事件，或是类似事件的数据资料，计算出客观概率。客观概率估计法最大的缺点是需要足够的信息，但通常是不可得的。注意：客观概率只能用于完全可重复事件，因而并不适用于大部分现实事件。第7页，共14页，星期日，2025年，2月5日**2.主观概率估计主观概率：基于个人经验、预感或直觉而估算出来的概率，是一种个人的主观判断。主观概率估计：基于经验、知识或类似事件比较的专家推断概率。注意：当有效统计数据不足或是不可能进行试验时，主观概率是唯一选择。第8页，共14页，星期日，2025年，2月5日**主观概率专家估计的具体步骤:(1)根据需要调查问题的性质组成专家组。专家组成员由熟悉该风险因素的现状和发展趋势的专家、有经验的工作人员组成。(2)查某一变量可能出现的状态数或状态范围和各种状态出现的概率或变量发生在状态范围内的概率，由每个专家独立使用书面形式反映出来。(3)整理专家组成员意见，计算专家意见的期望值和意见分歧情况，反馈给专家组。(4)专家组讨论并分析意见分歧的原因。重新独立填写变量可能出现的状态或状态范围和各种状态出现的概率或变量发生在状态范围内的概率，如此重复进行，直至专家意见分歧程度满足要求值为止。这个过程最多经历三个循环，否则不利于获得专家们的真实意见。第9页，共14页，星期日，2025年，2月5日**风险影响估计方法1、概率树分析概率树分析是假定风险变量之间是相互独立的，在构造概率树的基础上，将每个风险变量的各种状态取值组合计算，分别计算每种组合状态下的评价指标值及相应的概率，得到评价指标的概率分布，并统计出评价指标低于或高于基准值的累计概率，计算评价指标的期望值、方差、标准差和离散系数。可以绘制以评价指标为横轴，累计概率为纵轴的累计概率曲线。第10页，共14页，星期日，2025年，2月5日