财务风险国内外.pdfVIP

国外财务风险防范研究概述

高付民

（库柏爱迪生平顶山电子科技有限公司河南平顶山467036）

摘要：我国现代金融发展尚属于初始阶段，国际化程度不高，与金融国际化的发

展潮流相比仍存在着较大的差距，而商业银行作为国内金融业中的主体，在我国

经济建设的高速发展中，起到了举足轻重的作用，同时也维系着国民经济的命脉

和安全。此次美国次贷危机，由于我国银行业国际化程度不高，对境外证券投资

规模有限，从而在危机中受到的损失和冲击较小，但这并不能就说明我国银行业

的风险控制机制就健全完善了。银行作为经营风险的特殊企业，以及我国银行业

发展尚属于初始阶段，相对于西方上百年的银行业发展史，我国银行业现代化发

展只有短短几十年的时间，风险控制管理机制和手段还不够健全与完善，与金融

国际化的发展潮流相比较仍存在着较大的差距。

关键词：国外财务风险防范概述

20世纪90年代以来的世界经济发展，经济和金融波动乃至金融危机此

伏彼起，金融风险时常对一个国家和地区造成巨大的损伤，甚至危及国家和地

区的主权利益。在经济全球化进程和我国加入WTO的时代背景下，我们很难设

想一个缺乏健全国际金融体系和体制的国家，能有效地应对复杂多变的国际金

融环境。联系实际，当前我国社会经济发展正处于特殊历史阶段，国际化步伐

正在加快，国内商业银行能否安全稳健运行及可持续发展，将显得尤为重要。

在我国市场中，国内商业银行还占据着优势地位，但这种优势地位的形成和产

生，很大程度上是离不开我国政府多年来的政策保护。随着我国金融银行业的

全面开放，我国的政策保护将逐渐减弱，外资银行的进入将会并且正在对我国

国内的商业银行传统优势产生冲击，随着国际金融资本在我国国内及全球范围

内高速流动和转移，风险也随之加剧，国内商业银行也渐渐的暴露出一些潜在

的问题。因此，立足于我国经济可持续的稳定发展，积极吸收和借鉴国际银行

业的先进管理经验，完善我国银行的核心竞争力，尽快建立一整套与国际金融

业发展相适应的金融运行体制机制和金融风险控制体系，健全与完善风险控制

管理机制和手段，提升国内银行业的经营效率，加快国内银行业的国际化进程，

对于维护我国经济和金融安全具有全局性意义。

美国次贷危机，源于20世纪60年代以来，西方国家银行业出现的持续不断的、带

有全面性的金融创新浪潮。金融创新，给西方国家金融业和整个西方经济带来了

深远的影响和变化，然而也正是金融创新--“次级贷款”，导致的金融危机乃至

经济危机的爆发，带给世纪经济巨大的创伤。很幸运的是，由于国内银行业国际

化程度不高，在此次危机中受到的冲击较小，并且带给了我们很好的机遇来认真

审慎研究国外银行业，认真研究国外风险控制，而不会像原来那样把西方理论当

做“圣经”来遵守。同时，也间接性的给了我们吸取经验与教训的机会，发现自

己的优缺点，及我们需要在何方面来加强自身的优势，弥补自身的不足，使我们

能够少走弯路，更好的为我国经济建设服务。通过结合当前我国宏观政策及行业

政策，联系金融全球化及金融危机的历史时期，探讨如何健全与完善我国银行业

风险控制管理

银行业相对于其他的行业，是一个高财务杠杆的行业，其所有者权益在总资产

中占有很小的比例，银行一方面利用其信用从企业及个人那里取得存款，付给其

存款利息，形成自己的运作资金，另一方面，银行又将这些所吸取的资金贷给企

业及个人收取贷款利息。存贷款利率间存在一定的利差，这就是银行所获取的部

分利润。可以看出，银行业的运作方式很好的运用了财务杠杆。各国体制的不同，

其银行业的杠杆率也有所不同，有的偏向于相对较高的财务杠杆，而有的则偏向

于较低的，从而导致了所处风险大小的不同。在此次全球金融危机中，美国金融

银行体系全面崩盘，可以说罪魁祸首之一既是西方所提倡的高杠杆率，从而面临

了高风险。我国却恰恰相反，由于以往对银行业的财务杠杆控制的比较紧，政策

较为稳健，从而在此次全球性的危机中，我国银行业免遭劫难，但宏观经济由于

以往偏重于进出口的拉动，从而对实体经济有所影响，GDP的增速有所下降。

年我国政府为实现GDP的“保八”战略目标，我国的金融银行机构需要在原有的

基础上提升杠杆率，通过提高债务融资，将更多资金注入经济体。在安全稳健的

大前提下，适当提高我国的金融杠杆率，也将成为现阶段我国经济增长的新动力，

并助推我国经济早日走出调整周期，实现经济的持续性发展。

随着经济金融环境的改变与金融创新的