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高频优选投资银行考试汇总及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.投资银行的核心业务不包括（）

A.证券承销B.并购C.储蓄业务D.资产管理

2.股票发行定价方法不包括（）

A.市盈率法B.市净率法C.成本加成法D.竞价法

3.以下哪种债券信用风险最高（）

A.国债B.金融债C.企业债D.地方政府债

4.并购中，目标企业管理层抵制并购的策略是（）

A.白衣骑士B.股份回购C.毒丸计划D.管理层收购

5.投资银行从事的资产证券化业务基础资产不包括（）

A.应收账款B.住房抵押贷款C.股票D.信用卡应收款

6.金融衍生工具中，买卖双方在未来约定时间按约定价格交易的是（）

A.期货B.期权C.互换D.远期

7.以下属于投资银行一级市场业务的是（）

A.证券经纪B.证券自营C.证券承销D.证券做市

8.衡量企业短期偿债能力的指标是（）

A.资产负债率B.流动比率C.净资产收益率D.市盈率

9.投资银行风险管理的核心目标是（）

A.追求高收益B.降低风险暴露C.实现风险与收益平衡D.消除风险

10.首次公开发行股票英文缩写是（）

A.IPOB.SEOC.MBOD.LBO

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.投资银行的主要功能有（）

A.资金融通B.风险管理C.资源配置D.提供金融产品创新

2.证券承销方式包括（）

A.代销B.包销C.助销D.直销

3.企业并购的类型按并购双方行业关系分为（）

A.横向并购B.纵向并购C.混合并购D.善意并购

4.投资银行开展资产管理业务的类型有（）

A.定向资产管理B.集合资产管理C.专项资产管理D.公募基金管理

5.金融衍生工具的特点包括（）

A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.高风险性

6.投资银行在企业重组中的作用有（）

A.制定重组方案B.寻找并购对象C.提供融资支持D.确定交易价格

7.股票定价的影响因素有（）

A.公司盈利水平B.行业发展前景C.宏观经济环境D.市场供求关系

8.投资银行的风险种类包括（）

A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险

9.资产证券化的主要参与主体有（）

A.发起人B.特殊目的机构C.信用评级机构D.投资者

10.投资银行开展自营业务面临的风险有（）

A.市场波动风险B.政策风险C.信用风险D.操作风险

三、判断题（每题2分，共10题）

1.投资银行可以吸收公众存款。（）

2.证券代销中，承销商承担全部销售风险。（）

3.企业并购一定能提升企业价值。（）

4.资产证券化能将流动性差的资产转化为流动性强的证券。（）

5.金融衍生工具的价值与基础资产价值完全无关。（）

6.投资银行开展做市业务可以提高市场流动性。（）

7.企业盈利能力越强，股票发行定价越高。（）

8.投资银行风险管理的目的是杜绝风险。（）

9.并购中，要约收购只能是敌意收购。（）

10.投资银行的保荐业务只针对首次公开发行股票。（）

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资银行在证券市场中的作用。

答：投资银行连接了资金供需双方，促进资本流动。在一级市场负责证券承销，帮助企业融资；在二级市场通过做市、经纪等业务维持市场活跃，促进资源合理配置和价格发现。

2.说明资产证券化的基本流程。

答：发起人将基础资产组合转让给特殊目的机构（SPV），SPV进行信用增级，再聘请信用评级机构评级，然后以基础资产为支撑发行证券，最后用基础资产产生的现金流向投资者支付本息。

3.简述企业并购的动机。

答：动机包括扩大规模实现协同效应，降低成本、提高效率；实现多元化经营，分散风险；获取战略资源，如技术、品牌等；利用目标企业的市场份额和渠道拓展市场。

4.投资银行风险管理的主要方法有哪些？

答：主要方法有风险规避，即避开高风险业务；风险分散，投资多种资产分散风险；风险对冲，利用衍生工具对冲风险；风险转移，如保险、信用衍生品转移风险；风险控制，加强内部管理控制风险。

五、讨论题（每题5分，共4题）

1.讨论投资银行在金融创新中的角色与作用。

答：投资银行是金融创新的推