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2025年天大投资学考题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪一项不是投资组合理论的核心内容？

A.分散投资

B.风险与收益的权衡

C.单一资产的风险评估

D.投资组合的优化

答案：C

2.资本资产定价模型（CAPM）中，市场风险溢价通常用以下哪一项来表示？

A.无风险利率

B.市场组合的预期回报率

C.个别资产的预期回报率

D.市场组合的风险溢价

答案：D

3.下列哪一种投资策略属于主动投资策略？

A.指数基金

B.均值回归策略

C.分散投资策略

D.被动投资策略

答案：B

4.在有效市场中，以下哪一项是正确的？

A.投资者可以通过分析获得超额收益

B.市场价格总是反映所有可用信息

C.投资者只能获得市场平均收益

D.市场总是过度反应

答案：B

5.下列哪一项是债券的久期？

A.债券的到期时间

B.债券的收益率

C.债券的现金流加权平均时间

D.债券的信用评级

答案：C

6.下列哪一项是股票的市盈率？

A.股票的账面价值

B.股票的市场价格

C.股票的每股收益

D.股票的市值

答案：C

7.下列哪一项是投资组合的贝塔系数？

A.投资组合的预期回报率

B.投资组合的风险水平

C.投资组合相对于市场组合的波动性

D.投资组合的夏普比率

答案：C

8.下列哪一项是投资组合的夏普比率？

A.投资组合的预期回报率

B.投资组合的风险水平

C.投资组合的风险调整后收益

D.投资组合的波动性

答案：C

9.下列哪一项是投资组合的方差？

A.投资组合的预期回报率

B.投资组合的风险水平

C.投资组合的波动性

D.投资组合的收益分布

答案：B

10.下列哪一项是投资组合的阿尔法系数？

A.投资组合的预期回报率

B.投资组合的风险水平

C.投资组合的超额收益

D.投资组合的波动性

答案：C

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪些是投资组合理论的核心内容？

A.分散投资

B.风险与收益的权衡

C.单一资产的风险评估

D.投资组合的优化

答案：A,B,D

2.资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪些是关键要素？

A.无风险利率

B.市场组合的预期回报率

C.个别资产的预期回报率

D.市场组合的风险溢价

答案：A,B,D

3.下列哪些属于主动投资策略？

A.指数基金

B.均值回归策略

C.分散投资策略

D.被动投资策略

答案：B

4.在有效市场中，以下哪些是正确的？

A.投资者可以通过分析获得超额收益

B.市场价格总是反映所有可用信息

C.投资者只能获得市场平均收益

D.市场总是过度反应

答案：B,C

5.下列哪些是债券的久期？

A.债券的到期时间

B.债券的现金流加权平均时间

C.债券的收益率

D.债券的信用评级

答案：B

6.下列哪些是股票的市盈率？

A.股票的账面价值

B.股票的市场价格

C.股票的每股收益

D.股票的市值

答案：C

7.下列哪些是投资组合的贝塔系数？

A.投资组合的预期回报率

B.投资组合相对于市场组合的波动性

C.投资组合的风险水平

D.投资组合的夏普比率

答案：B

8.下列哪些是投资组合的夏普比率？

A.投资组合的预期回报率

B.投资组合的风险调整后收益

C.投资组合的风险水平

D.投资组合的波动性

答案：B

9.下列哪些是投资组合的方差？

A.投资组合的预期回报率

B.投资组合的风险水平

C.投资组合的波动性

D.投资组合的收益分布

答案：B,C

10.下列哪些是投资组合的阿尔法系数？

A.投资组合的预期回报率

B.投资组合的超额收益

C.投资组合的风险水平

D.投资组合的波动性

答案：B

三、判断题（每题2分，共10题）

1.分散投资可以消除所有投资风险。

答案：错误

2.资本资产定价模型（CAPM）假设投资者是理性的。

答案：正确

3.在有效市场中，投资者只能获得市场平均收益。

答案：正确

4.债券的久期越长，其价格对利率变化的敏感度越高。

答案：正确

5.股票的市盈率越高，其投资价值越大。

答案：错误

6.投资组合的贝塔系数越高，其风险水平越高。

答案：正确

7.投资组合的夏普比率越高，其风险调整后收益越好。

答案：正确

8.投资组合的方差越高，其风险水平越高。

答案：正确

9.投资组合的阿尔法系数越高，其超额收益越高。

答案：正确

10.投资组合的预期回报率越高，其风险水平越高。

答案：错误

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资组合理论的核心内容。

答案：投资组合理论的核心内容包括分散投资、风险与收益的权衡以及投资组合的优化。分散投资可以降低