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会计学专业财务报表分析课程设计（案例分析）

一、课程设计概述

（一）设计目标

知识目标

掌握财务报表分析核心方法（比率分析、杜邦分析、现金流结构分析等），熟悉GB/T7714-2015参考文献著录规范，理解不同行业财务特征差异。

能力目标

具备上市公司财报数据获取、整理与可视化能力，能独立撰写分析报告并提出决策建议，熟练使用Excel/同花顺等分析工具。

素养目标

建立财务风险识别意识，培养数据诚信与职业判断能力，适配现代会计岗位核心需求。

（二）设计要求

要求维度

具体标准

数据时效性

采用2023年年报及2024年三季度报数据（截至2024年10月31日）

分析深度

涵盖“报表解读→指标计算→行业对比→风险预警”全链条

格式规范

标题层级符合GB7714-2015，图表采用“章节-序号”编码（如图3-1）

成果形式

含分析报告（8000字）、数据底稿（Excel）、演示PPT三部分

（三）时间安排

阶段

任务内容

时长

1

案例选取与数据收集

2天

2

报表结构分析与指标计算

3天

3

行业对比与风险评估

2天

4

报告撰写与成果整合

3天

二、理论基础与分析框架

（一）核心理论依据

经典分析模型

杜邦分析体系：净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数（公式1-1）

现金流量匹配模型：经营现金流净额/投资现金流净额≥1.2（安全阈值）

最新准则适配

结合《企业会计准则第30号——财务报表列报》（2024年修订），重点关注“合同资产”“使用权资产”等新增科目分析。

（二）四维分析框架

graphTD

A[财务报表分析]--B[偿债能力分析]

A--C[盈利能力分析]

A--D[营运能力分析]

A--E[发展能力分析]

B--B1(短期：流动比率/速动比率)

B--B2(长期：资产负债率/利息保障倍数)

C--C1(盈利水平：毛利率/净利率)

C--C2(盈利质量：核心利润率)

D--D1(资产周转：总资产周转率)

D--D2(存货周转：存货周转率)

E--E1(增长指标：营收增长率)

E--E2(价值指标：每股净资产增长率)

三、案例选取与数据来源

（一）案例企业选择

贵州茅台（600519.SH）

行业属性：白酒制造业（弱周期消费行业）

选取理由：A股龙头企业，财务数据规范，现金流特征典型

宁德时代（300750.SZ）

行业属性：动力电池制造业（强周期新兴行业）

选取理由：新能源代表企业，研发投入高，资本运作频繁

（二）数据获取路径

数据类型

获取渠道

备注

原始财报

巨潮资讯网（）

下载PDF版年度报告“财务会计报告”章节

可比数据

同花顺iFinD数据库

提取申万一级行业均值

宏观数据

国家统计局官网

2024年GDP增速（5.2%）用于环境分析

ESG信息

企业社会责任报告

宁德时代2023ESG报告P45-52

四、财务报表结构分析

（一）资产负债表核心科目解读

4.1.1贵州茅台资产结构（2024Q3）

表4-1贵州茅台资产结构分析表（单位：亿元）

资产类别

金额

占比

行业均值

差异分析

货币资金

1682.3

58.6%

22.3%

现金储备充足，抗风险能力强

存货

356.7

12.4%

18.7%

存货周转慢（白酒陈化特性）

固定资产

218.9

7.6%

15.2%

轻资产运营模式

合同资产

0

0%

1.8%

无赊销政策，现金流质量高

4.1.2宁德时代资产结构（2024Q3）

表4-2宁德时代资产结构分析表（单位：亿元）

资产类别

金额

占比

行业均值

差异分析

货币资金

892.5

24.1%

20.5%

资金储备充足

存货

628.3

16.9%

14.2%

原材料备货增加（碳酸锂价格下行）

固定资产

1245.8

33.6%

28.7%

重资产属性（产能扩张）

使用权资产

189.2

5.1%

3.8%

租赁厂房设备占比高

（二）利润表核心科目解读

4.2.1盈利构成对比

图4-12023年企业盈利构成对比图

贵州茅台：净利润率54.4%（远超行业28.7%），品牌溢价驱动

宁德时代：净利润率9.8%（低于行业12.3%），规模效应待释放

4.2.2费用结构分析

表4-3费用结构对比表（2023年）

费用项目

贵州茅台

宁德时代

行业均值

销售费用率

2.3%

5.8%

4.2%

管理费用率

4.1%

6.2%

5.1%

研发费用率

1.8%

7.5%

5.8%

财务费用率

-0.5%

0.3%

0.2%

（三）现金流量表结构分析

4.3.1现金流匹配性分析

表4-4