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证券研究报告·金融工程报告2025115江海证券研究发展部

金融工程定期报告

金融工程研究组A股市场快照：宽基指数每日投资动态

2025.11.05

分析师：梁俊炜投资要点：

执业证书编号：S1410524090001

◆市场表现：2025年11月4日,各宽基指数（表1）全部下跌，其中创业板指（-1.96%）

和中证500（-1.67%）跌幅最大。当年涨跌情况，创业板指（46.34%）涨幅最大，

其次是中证2000（32.06%）和中证500（25.94%），中证1000（24.81%）和中证全

指（22.68%）涨幅缩小，而上证50（12.22%）涨幅最小。

◆均线比较：所有跟踪指数已跌破5日均线，除中证2000外其余跟踪指数跌破10

相关研究报告日均线，沪深300、中证500、中证1000和中证全指跌破20日均线。各跟踪指数

A股市场快照：宽基指数每日投资动已远离近250日高位超过1.8%。

态2025.11.04

A股市场快照：宽基指数每日投资动◆资金占比与换手：2025年11月4日,沪深300（26.86%）交易金额占比最高，

态2025.11.03

A股市场快照：宽基指数每日投资动其次是中证2000（23.42%）和中证1000（20.3%）。各宽基指数当前换手率分别为

态2025.10.31中证2000（4.06），创业板指（2.64），中证1000（2.59），中证全指（1.79），中

证500（1.71），沪深300（0.71）和上证50（0.33）。

◆日收益率分布：创业板指的峰度负偏离最大，沪深300的峰度负偏离最小。创

业板指的负偏态最大，沪深300的负偏态最小。

◆风险溢价：2025年11月4日,上证50（45.32%）和中证2000（23.57%）风险溢

价近5年分位值较高，创业板指（9.44%）和中证500（7.7%）较低。

◆PE-TTM：中证1000（96.69%）和中证500（96.45%）分位值较高，而中证2000

（81.16%）和创业板指（55.79%）分位值较低。

◆股债性价比：没有指数高于其80%分位，中证500低于其20%分位。

◆股息率：创业板指（69.17%）和中证1000（40.91%）所处近5年历史分位值较

高，而中证2000（17.27%）和中证500（16.12%）较低。

◆破净率：当前，各指数破净率为上证50（20.0%），沪深300（15.67%），中证

500（11.0%），中证1000（7.5%），中证2000（2.85%），创业板指（1.0%）和中

证全指（5.85%）。

◆风险提示：本报告可能存在数据缺失、数