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2025年国家开放大学《金融市场与证券投资》期末考试复习题库及答案解析

所属院校：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融市场的主要功能不包括（）

A.资源配置

B.风险分散

C.价格发现

D.信息披露

答案：D

解析：金融市场的主要功能包括资源配置、风险分散和价格发现。信息披露虽然重要，但不是金融市场的主要功能，而是监管机构和信息披露制度的主要职责。

2.证券投资组合管理的基本步骤不包括（）

A.确定投资目标

B.构建投资组合

C.风险评估

D.日常交易

答案：D

解析：证券投资组合管理的基本步骤包括确定投资目标、风险评估和构建投资组合。日常交易是投资过程中的一个环节，但不是基本步骤。

3.股票的市盈率主要反映了（）

A.公司的盈利能力

B.公司的成长潜力

C.市场的供求关系

D.公司的负债水平

答案：C

解析：股票的市盈率主要反映了市场的供求关系。市盈率是股票市场价格与每股收益的比值，反映了投资者愿意为公司每一元盈利支付多少价格，这一价格受到市场供求关系的影响。

4.债券的信用评级主要依据（）

A.债券的发行价格

B.债券的到期时间

C.债券的付息方式

D.发债企业的信用状况

答案：D

解析：债券的信用评级主要依据发债企业的信用状况。信用评级机构通过对发债企业的财务状况、经营风险、市场地位等因素进行综合评估，来确定债券的信用等级。

5.以下哪种投资工具不属于固定收益证券（）

A.国库券

B.股票

C.公司债券

D.资产支持证券

答案：B

解析：固定收益证券是指能够提供固定或可预测现金流的投资工具，包括国库券、公司债券和资产支持证券等。股票属于权益证券，其收益不固定，取决于公司的经营业绩和股价波动。

6.证券投资的系统性风险主要指（）

A.市场风险

B.公司特定风险

C.信用风险

D.流动性风险

答案：A

解析：证券投资的系统性风险主要指市场风险，即由于宏观经济、政策变化、市场情绪等因素导致的市场整体波动风险。公司特定风险、信用风险和流动性风险属于非系统性风险，可以通过投资组合分散。

7.技术分析在证券投资中的作用是（）

A.预测长期趋势

B.短期交易决策

C.长期投资规划

D.风险控制

答案：B

解析：技术分析主要通过对市场价格、成交量等历史数据的分析，来预测短期内市场的走势，为短期交易决策提供依据。长期投资规划更多依赖于基本面分析，风险控制则需要综合考虑多种因素。

8.以下哪种投资策略属于被动投资（）

A.积极选股

B.指数基金

C.价值投资

D.动态调整

答案：B

解析：被动投资是指模仿某个市场指数的投资策略，如指数基金。积极选股、价值投资和动态调整都属于主动投资，投资者通过主动选择股票或调整投资组合来获取超额收益。

9.证券投资的基本面分析主要关注（）

A.市场技术指标

B.公司财务状况

C.行业发展趋势

D.投资者情绪

答案：B

解析：证券投资的基本面分析主要关注公司的财务状况、经营业绩、行业发展趋势等因素，通过分析这些因素来评估证券的投资价值。市场技术指标和投资者情绪属于技术分析的范畴。

10.以下哪种情况可能导致股票的市盈率下降（）

A.公司盈利能力增强

B.市场利率上升

C.公司成长潜力提高

D.投资者预期改善

答案：B

解析：股票的市盈率是市场价格与每股收益的比值。市场利率上升会导致资金流向固定收益证券，减少对股票的需求，从而可能导致股票价格下降，市盈率也随之下降。公司盈利能力增强、成长潜力提高和投资者预期改善都会增加对股票的需求，可能导致市盈率上升。

11.证券投资的非系统性风险可以通过哪种方式有效分散（）

A.投资单一高收益证券

B.投资组合中包含多种相关性较低的证券

C.集中投资于某一行业

D.仅投资于国债

答案：B

解析：非系统性风险是指特定公司或行业所特有的风险。通过构建包含多种相关性较低的证券的投资组合，可以有效地分散非系统性风险。投资单一证券或集中投资于某一行业都会增加风险。国债风险较低，但无法分散其他证券的非系统性风险。

12.以下哪种指标通常用于衡量证券的流动性（）

A.市盈率

B.市净率

C.换手率

D.股息率

答案：C

解析：流动性是指资产能够以合理价格迅速变现的能力。换手率是衡量证券流动性的常用指标，它表示在一定时期内市场上该证券的平均交易量与其总流通股本的比率。市盈率、市净率和股息率分别用于衡量估值、财务状况和收益分配。

13.证券投资的系统性风险主要受哪些因素影响（）

A.公司管理层的决策

B.行业竞争格局

C.宏观经济环境

D.证券发行规模

答案：C

解析：系统性风险是影响整个市场的