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2025年特许金融分析师回归分析与金融统计结合专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师回归分析与金融统计结合专题试卷

及解析

2025年特许金融分析师回归分析与金融统计结合专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在回归分析中，当解释变量之间存在高度相关性时，会导致什么问题？

A、异方差性

B、多重共线性

C、自相关

D、非正态性

【答案】B

【解析】正确答案是B。多重共线性是指回归模型中的解释变量之间存在高度相关

关系，这会导致参数估计不稳定，标准误增大。A选项异方差性是指误差项方差不为常

数；C选项自相关是指误差项之间存在相关关系；D选项非正态性是指误差项不服从正

态分布。知识点：回归诊断。易错点：容易将多重共线性与其他回归问题混淆。

2、在时间序列分析中，ADF检验主要用于检验什么？

A、平稳性

B、异方差性

C、多重共线性

D、模型拟合优度

【答案】A

【解析】正确答案是A。ADF检验（增广迪基福勒检验）是检验时间序列平稳性的

常用方法。B选项异方差性需要用其他检验方法；C选项多重共线性是横截面数据问

题；D选项模型拟合优度用R²等指标衡量。知识点：时间序列分析。易错点：容易混

淆各种统计检验的用途。

3、在金融统计中，夏普比率衡量的是什么？

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、风险调整后收益

D、流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。夏普比率是衡量投资组合风险调整后收益的指标，计算为

超额收益与标准差的比值。A选项系统性风险用贝塔系数衡量；B选项非系统性风险可

通过分散化消除；D选项流动性风险有专门指标衡量。知识点：绩效评估指标。易错点：

容易混淆各种风险指标的含义。

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4、在回归分析中，R²的取值范围是？

A、0到1

B、1到1

C、∞到1

D、任意实数

【答案】A

【解析】正确答案是A。R²（决定系数）表示模型解释的变异比例，取值范围在0

到1之间。B选项是相关系数的取值范围；C选项是调整后R²的可能范围；D选项明

显错误。知识点：回归模型评估。易错点：容易混淆R²和相关系数的取值范围。

5、在金融时间序列中，ARCH效应指的是什么？

A、自相关

B、异方差

C、多重共线性

D、非平稳性

【答案】B

【解析】正确答案是B。ARCH效应（自回归条件异方差）是指误差项的方差存在

自相关，常见于金融时间序列。A选项自相关是均值层面的相关；C选项多重共线性是

解释变量间的关系；D选项非平稳性是序列本身的特性。知识点：波动率建模。易错点：

容易混淆ARCH效应与普通异方差。

6、在假设检验中，第一类错误是指什么？

A、接受错误的原假设

B、拒绝正确的原假设

C、接受正确的备择假设

D、拒绝错误的备择假设

【答案】B

【解析】正确答案是B。第一类错误（错误）是指拒绝了正确的原假设，也称”弃

真”错误。A选项是第二类错误；C和D选项的表述不标准。知识点：假设检验基础。

易错点：容易混淆两类错误的定义。

7、在回归分析中，标准化系数的作用是什么？

A、消除量纲影响

B、提高模型拟合度

C、减少多重共线性

D、检验异方差性

【答案】A

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【解析】正确答案是A。标准化系数消除了变量量纲的影响，便于比较不同解释变

量的相对重要性。B选项拟合度与标准化无关；C选项多重共线性需要其他方法处理；

D选项异方差性有专门检验。知识点：回归系数解释。易错点：容易误解标准化的作用。