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2025年超星尔雅学习通《投资与风险管理》章节测试题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.投资组合中包含多种不同类型的资产，其目的是（）

A.实现最高收益率

B.避免所有风险

C.通过分散化降低非系统性风险

D.保证本金绝对安全

答案：C

解析：投资组合通过包含不同类型的资产，可以利用它们之间的低相关性来分散非系统性风险，从而降低整个投资组合的风险水平。虽然无法避免系统性风险，但可以有效降低非系统性风险，提高投资组合的稳定性。

2.以下哪种投资工具通常被认为风险最低？（）

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.期权合约

答案：B

解析：债券是借款人向债券持有人发行的债务凭证，持有人定期获得利息，并在到期时收回本金。相比于股票、期货和期权等衍生品，债券的风险通常较低，尤其是政府债券。

3.风险管理的基本流程通常包括哪些步骤？（）

A.风险识别、风险评估、风险应对、风险监控

B.风险识别、风险度量、风险控制、风险转移

C.风险识别、风险分析、风险处理、风险报告

D.风险识别、风险评价、风险应对、风险反馈

答案：A

解析：风险管理的基本流程是一个系统性的过程，包括识别潜在的风险、评估风险的可能性和影响、制定并实施应对策略，以及持续监控风险的变化。这四个步骤构成了一个完整的循环，确保持续有效地管理风险。

4.以下哪种指标通常用于衡量投资组合的波动性？（）

A.收益率

B.夏普比率

C.标准差

D.贝塔系数

答案：C

解析：标准差是衡量投资组合收益率波动性的常用指标，它表示投资组合收益率的分散程度。标准差越大，表示投资组合的波动性越大，风险越高。

5.在投资中，高收益往往伴随着高风险这句话的意思是（）

A.只有高风险的投资才能获得高收益

B.低风险的投资不可能获得高收益

C.投资者应该避免所有高风险投资

D.投资者应该在不同风险和收益之间寻找平衡

答案：D

解析：这句话强调了风险和收益之间的正相关性。投资者在追求高收益的同时，也必须承担相应的风险。因此，理性的投资者应该在风险和收益之间寻找平衡，根据自身的风险承受能力选择合适的投资。

6.以下哪种投资策略属于主动投资策略？（）

A.指数基金投资

B.购买国债

C.股票筛选和积极交易

D.投资于货币市场基金

答案：C

解析：主动投资策略是指投资者通过分析市场、选择个股或时机来主动寻求超额收益。股票筛选和积极交易是典型的主动投资策略，投资者会根据自身的分析判断来调整投资组合。而指数基金投资、购买国债和投资于货币市场基金则属于被动或保守的投资策略。

7.以下哪种方法不属于风险转移的范畴？（）

A.购买保险

B.分散投资

C.使用止损订单

D.将资产委托给专业的投资管理人

答案：B

解析：风险转移是指将风险转移给第三方，以降低自身承担的风险。购买保险、使用止损订单和将资产委托给专业的投资管理人都是将风险转移给保险公司、市场或专业机构的方法。而分散投资是通过构建多元化的投资组合来降低非系统性风险，属于风险分散的范畴，而非风险转移。

8.以下哪种情况可能导致投资组合的系统性风险增加？（）

A.投资组合中某只股票的价格大幅下跌

B.整个股市因为经济衰退而下跌

C.投资者情绪悲观导致卖出所有股票

D.投资组合中债券的利息率上升

答案：B

解析：系统性风险是指影响整个市场的风险，无法通过分散投资来消除。整个股市因为经济衰退而下跌是典型的系统性风险事件，它会影响几乎所有股票的表现。而投资组合中某只股票的价格大幅下跌、投资者情绪悲观导致卖出所有股票以及投资组合中债券的利息率上升则更多地属于非系统性风险。

9.以下哪种投资工具通常具有杠杆效应？（）

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.现货交易

答案：C

解析：期货合约是一种衍生品，其价值取决于标的资产的未来价格。期货交易允许投资者以较少的保证金控制较大的合约价值，从而具有杠杆效应。这意味着投资者可能获得较高的收益，但也可能承担较大的损失。股票和债券通常是直接投资工具，不具有杠杆效应。现货交易是指直接买卖实物资产，也不具有杠杆效应。

10.修改风险厌恶系数较高的投资者通常倾向于选择（）

A.高风险高收益的投资

B.低风险低收益的投资

C.中等风险中等收益的投资

D.风险和收益都不考虑的投资

答案：B

解析：风险厌恶系数是衡量投资者对风险的厌恶程度的指标。风险厌恶系数较高的投资者对风险非常敏感，不愿意承担较大的风险，因此倾向于选择低风险低收益的投资。风险厌恶系数较低的投资者则更愿意承担风险以追求更高的收益。

11.投资者通过购买多种不同但相关性较低的资产来达到的目的主