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2025年特许金融分析师国际权益投资风险管理专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师国际权益投资风险管理专题试卷及

解析

2025年特许金融分析师国际权益投资风险管理专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在国际权益投资中，国家风险主要指投资者因东道国政治、经济或社会环境变

化而遭受损失的可能性。以下哪项不属于国家风险的典型表现形式？

A、外汇管制政策突然收紧

B、目标公司管理层频繁变动

C、政府强制征收外资企业资产

D、突发性社会动荡导致市场停摆

【答案】B

【解析】正确答案是B。国家风险（CountryRisk）特指跨国投资中因东道国宏观环

境变化产生的系统性风险，包括政治风险（如征收、战争）、经济风险（如外汇管制、通

胀）和社会风险（如骚乱）。选项B属于公司治理层面的微观风险，不属于国家风险范

畴。知识点：国家风险分类与特征。易错点：容易将公司特有风险与国家风险混淆。

2、根据CFA协会道德准则，投资专业人士在处理国际权益投资中的利益冲突时，

最优先的考虑