2025年金融风险管理师违约损失率的影响因素与计量模型专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师违约损失率的影响因素与计量模型专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师违约损失率的影响因素与计量模型

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师违约损失率的影响因素与计量模型专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在影响违约损失率（LGD）的因素中，以下哪项属于宏观经济因素？

A、借款人的信用评级

B、抵押品的市场价值

C、行业周期性波动

D、贷款的优先级

【答案】C

【解析】正确答案是C。行业周期性波动属于宏观经济因素，会影响违约损失率。A

选项借款人的信用评级属于债务人特定因素，B选项抵押品的市场价值属于债项特定

因素，D选项贷款的优先级属于合同条款因素。知识点：违约损失率的影响因素分类。

易错点：容易混淆债务人特定因素和宏观经济因素的界限。

2、以下哪种情况会导致违约损失率上升？

A、抵押品价值上升

B、法律环境改善

C、经济衰退

D、贷款优先级提高

【答案】C

【解析】正确答案是C。经济衰退会导致抵押品价值下降、回收率降低，从而使违

约损失率上升。A、B、D选项都会降低违约损失率。知识点：经济周期对违约损失率

的影响。易错点：容易忽略经济衰退对回收率的负面影响。

3、在违约损失率计量模型中，以下哪个模型属于市场价值模型？

A、历史经验法

B、市场LGD法

C、workoutLGD法

D、隐含LGD法

【答案】D

【解析】正确答案是D。隐含LGD法通过债券价格推导违约损失率，属于市场价值

模型。A、B、C选项都属于传统计量方法。知识点：违约损失率计量模型的分类。易错

点：容易混淆市场LGD法和隐含LGD法的区别。

4、以下哪项因素对违约损失率的影响最为直接？

A、GDP增长率

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B、抵押品类型

C、行业集中度

D、利率水平

【答案】B

【解析】正确答案是B。抵押品类型直接影响回收率，从而最直接地影响违约损失

率。其他选项都是间接影响因素。知识点：违约损失率影响因素的直接性分析。易错点：

容易忽略抵押品类型的重要性。

5、在违约损失率计量中，以下哪种方法考虑了时间价值？

A、历史平均法

B、折现现金流法

C、回归分析法

D、专家判断法

【答案】B

【解析】正确答案是B。折现现金流法通过折现未来现金流来计算现值，考虑了时

间价值。其他方法都没有考虑时间价值。知识点：违约损失率计量方法的时间价值考虑。

易错点：容易忽略时间价值对违约损失率计量的影响。

6、以下哪种情况会导致高级债务的违约损失率降低？

A、抵押品价值下降

B、次级债务比例增加

C、经济环境恶化

D、法律效率降低

【答案】B

【解析】正确答案是B。次级债务比例增加意味着高级债务的优先级相对提高，回

收率上升，违约损失率降低。其他选项都会导致违约损失率上升。知识点：债务结构对

违约损失率的影响。易错点：容易混淆债务优先级的影响方向。

7、在违约损失率计量中，以下哪个模型需要大量历史数据？

A、市场LGD法

B、隐含LGD法

C、workoutLGD法

D、专家判断法

【答案】C

【解析】正确答案是C。workoutLGD法需要基于大量历史违约案例数据进行计算。

其他方法对历史数据的依赖性相对较低。知识点：不同违约损失率计量模型的数据需

求。易错点：容易低估workoutLGD法的数据需求量。

8、以下哪项因素对违约损失率的影响具有滞后性？

2025年金融风险管理师违约损失率的影响因素与计量模型专题试卷及解析3

A、抵押品价值

B、法律环境

C、经济周期

D、贷款优先级

【答案】C

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