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2025年金融风险管理师违约概率估计在保险业的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师违约概率估计在保险业的应用专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师违约概率估计在保险业的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在保险业中，违约概率（PD）估计主要用于评估哪类风险？

A、市场风险

B、信用风险

C、操作风险

D、流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。违约概率（PD）是信用风险的核心指标，用于衡量债务人

违约的可能性。保险业在投资债券、贷款等信用资产时需评估PD。A、C、D分别对应

市场、操作和流动性风险，与PD无关。知识点：信用风险基础。易错点：混淆PD与

其他风险指标。

2、保险公司在估计再保险交易对手的PD时，最常用的数据来源是？

A、内部评级模型

B、外部评级机构报告

C、宏观经济指标

D、行业平均值

【答案】B

【解析】正确答案是B。再保险交易对手通常为大型机构，外部评级（如标普、穆

迪）是主要参考依据。A适用于内部业务，C、D为辅助数据。知识点：数据来源选择。

易错点：忽视外部评级在再保险中的权威性。

3、下列哪项因素对保险业PD估计的影响最小？

A、被保险人年龄

B、行业周期

C、利率波动

D、监管政策变化

【答案】A

【解析】正确答案是A。PD主要与债务人信用相关，被保险人年龄对保险业PD影

响有限。B、C、D均直接影响债务人偿债能力。知识点：PD影响因素。易错点：混淆

保险承保风险与投资信用风险。

4、保险业使用PD模型时，通常优先考虑哪种验证方法？

A、样本外测试

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B、压力测试

C、专家评审

D、历史回溯

【答案】D

【解析】正确答案是D。历史回溯能直接检验模型对已知违约事件的预测能力，是

保险业首选。A、B、C为补充方法。知识点：模型验证。易错点：忽视历史数据在保险

业的重要性。

5、在保险资金运用中，PD估计对哪类资产配置最关键？

A、股票

B、房地产

C、高收益债券

D、货币市场工具

【答案】C

【解析】正确答案是C。高收益债券违约风险高，PD直接影响投资决策。A、B、D

风险类型不同。知识点：资产配置与PD。易错点：混淆不同资产的风险特征。

6、保险业PD估计中，“违约”通常定义为？

A、逾期30天

B、逾期90天

C、破产清算

D、评级下调

【答案】C

【解析】正确答案是C。保险业通常以破产清算为严格违约标准。A、B为技术违约，

D为预警信号。知识点：违约定义。易错点：混淆技术违约与实质违约。

7、下列哪种PD模型最适合保险业长期负债匹配？

A、逻辑回归模型

B、机器学习模型

C、结构化模型

D、时间序列模型

【答案】C

【解析】正确答案是C。结构化模型（如Merton）能反映长期经济周期，符合保险

业负债特性。A、B、D更适用于短期预测。知识点：模型选择。易错点：忽视保险业

长期性特点。

8、保险业在估计中小企业PD时，最需补充的数据是？

A、财务报表

B、行业地位

2025年金融风险管理师违约概率估计在保险业的应用专题试卷及解析3

C、抵押品价值

D、管理层素质

【答案】A

【解析】正确答案是A。中小企业财务透明度低，财务报表是PD估计的核心依据。

B、C、D为辅助信息。知识点：数据完整性。易错点：低估财务数据的重要性。

9、PD估计结果在保险业准备金计提中的作用是？

A、直接决定准备金规模

B、影响信用风险准备金

C、替代精算评估

D、仅