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2025年金融风险管理师系统性风险与财政政策专题试卷及解析

2025年金融风险管理师系统性风险与财政政策专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、下列哪项最能体现系统性风险的特征？

A、仅影响单一金融机构

B、可通过多元化投资完全消除

C、具有跨市场、跨机构传染性

D、主要受公司内部治理影响

【答案】C

【解析】正确答案是C。系统性风险的核心特征是传染性和联动性，能够通过金融网络扩散至整个系统。A选项描述的是个体风险；B选项错误，系统性风险无法通过分散化消除；D选项属于微观风险范畴。知识点：系统性风险定义与特征。易错点：混淆系统性风险与个体风险的区别。

2、财政政策在应对系统性风险时，最直接的工具是？

A、调整存款准备金率

B、实施逆周期资本缓冲

C、增加政府公共支出

D、干预外汇市场

【答案】C

【答案】C是财政政策的核心工具，通过扩大支出刺激经济。A、B属于货币政策工具；D是汇率政策工具。知识点：财政政策工具分类。易错点：混淆财政与货币政策工具边界。

3、2008年金融危机后，宏观审慎政策框架主要针对？

A、个体银行资本充足率

B、系统性风险累积

C、消费者权益保护

D、跨境资本流动

【答案】B

【解析】宏观审慎政策的核心目标是防范系统性风险，区别于微观审慎的个体监管。A是微观审慎重点；C属于行为监管；D是资本项目管理内容。知识点：宏观审慎政策目标。易错点：混淆宏观与微观审慎监管对象。

4、财政赤字率上升可能加剧系统性风险的主要渠道是？

A、降低企业税负

B、推高政府债务规模

C、增加货币供应量

D、改善基础设施

【答案】B

【解析】高赤字导致债务扩张，可能引发主权信用风险并传导至金融体系。A是积极影响；C是货币政策效果；D是长期正面效应。知识点：财政赤字与系统性风险传导机制。易错点：忽视债务可持续性问题。

5、下列哪项属于典型的大而不能倒问题？

A、小型社区银行破产

B、系统重要性金融机构危机

C、保险公司倒闭

D、证券公司违规

【答案】B

【解析】大而不能倒特指系统重要性机构倒闭可能引发连锁反应。A、C、D属于个体风险事件。知识点：系统重要性金融机构特征。易错点：泛化大而不能倒概念。

6、财政政策与货币政策协调应对危机时，最有效的组合是？

A、紧缩财政+宽松货币

B、扩张财政+紧缩货币

C、双紧政策

D、双松政策

【答案】D

【解析】危机时期需要政策协同发力，双松政策能最大化刺激效果。A、B政策方向冲突；C会加剧衰退。知识点：政策协调理论。易错点：忽视政策方向一致性。

7、影子银行体系对系统性风险的主要贡献是？

A、提高金融服务效率

B、规避监管导致风险隐藏

C、降低融资成本

D、促进金融创新

【答案】B

【解析】影子银行通过监管套利积累风险，形成系统性隐患。A、C、D是积极面但非风险来源。知识点：影子银行风险特征。易错点：片面看待影子银行作用。

8、财政整顿（紧缩）可能通过哪条渠道放大系统性风险？

A、降低通胀预期

B、引发资产价格下跌

C、提高利率水平

D、改善贸易平衡

【答案】B

【解析】紧缩政策可能导致资产抛售，通过财富效应和抵押品价值渠道传导风险。A是正面效果；C是货币政策效果；D与风险关联弱。知识点：财政紧缩的金融稳定效应。易错点：忽视资产价格渠道。

9、宏观审慎评估体系（MPA）的核心评估维度是？

A、银行盈利能力

B、资本和杠杆情况

C、客户服务质量

D、员工合规培训

【答案】B

【解析】MPA重点关注资本充足性等宏观审慎指标。A、C、D属于经营或管理层面。知识点：宏观审慎评估框架。易错点：混淆微观与宏观评估重点。

10、主权债务危机向银行体系传导的主要路径是？

A、银行持有大量本国国债

B、外汇储备减少

C、贸易逆差扩大

D、货币贬值预期

【答案】A

【解析】银行资产负债表中的主权债券敞口是主要传染渠道。B、C、D是间接影响因素。知识点：主权银行恶性循环机制。易错点：忽视直接资产负债表关联。

第二部分：多项选择题（共10题，每题2分）

1、系统性风险的典型特征包括？

A、传染性

B、突发性

C、顺周期性

D、可分散性

E、局部性

【答案】A、B、C

【解析】系统性风险具有传染、突发和顺周期三大特征。D错误，不可分散；E错误，具有全局性。知识点：系统性风险属性。易错点：混淆局部与全局风险。

2、财政政策可用于防范系统性风险的具体措施有？

A、建立存款保险制度

B、实施逆周期财政调节

C、设立金融稳定基金

D、控制政府债务规模

E、调整汇率政策

【答案】B、C、D

【解析】B是逆周期调节，C是风险缓冲机制，D是债务管理。A是金融监管措施；E是货币政策工具。知识点：财政政策工具箱。易错点：混淆政策归属。

3、宏观审慎政策工具主要包括？

A、贷款价值比上限

B、系统重要性银行附加资本

C