2025年特许金融分析师经营风险与财务风险的量化与定性分析专题试卷及解析.pdf

2025年特许金融分析师经营风险与财务风险的量化与定性分析专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师经营风险与财务风险的量化与定性

分析专题试卷及解析

2025年特许金融分析师经营风险与财务风险的量化与定性分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在企业经营风险分析中，以下哪项最能体现供应链中断的定性影响？

A、库存周转率下降15%

B、供应商集中度指数上升

C、客户满意度调查评分降低

D、物流成本增加20%

【答案】C

【解析】正确答案是C。客户满意度调查评分降低是典型的定性指标，直接反映供

应链中断对客户体验的负面影响。A、D选项是量化财务指标，B选项是量化运营指标。

知识点：经营风险的定性评估方法。易错点：容易混淆量化指标与定性指标的区别。

2、下列哪项不属于财务风险中的流动性风险特征？

A、短期债务占比过高

B、应收账款周转天数延长

C、汇率波动导致汇兑损失

D、现金储备不足

【答案】C

【解析】正确答案是C。汇率波动属于市场风险范畴，而非流动性风险。A、B、D

选项都是典型的流动性风险表现。知识点：财务风险分类体系。易错点：容易将市场风

险与流动性风险混淆。

3、在风险矩阵分析中，高影响高概率风险最适宜的应对策略是？

A、风险接受

B、风险转移

C、风险规避

D、风险缓解

【答案】C

【解析】正确答案是C。高影响高概率风险应采取规避策略，完全消除风险暴露。A

适用于低影响风险，B适用于可转移风险，D适用于中等风险。知识点：风险应对策略

选择。易错点：容易混淆不同风险等级对应的策略。

4、以下哪项指标最能反映企业的财务杠杆风险？

A、资产负债率

B、流动比率

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C、毛利率

D、市盈率

【答案】A

【解析】正确答案是A。资产负债率直接衡量企业债务融资比例，是财务杠杆风险

的核心指标。B反映流动性，C反映盈利能力，D反映市场估值。知识点：财务杠杆风

险指标。易错点：容易混淆不同财务比率的用途。

5、在操作风险评估中，“人员风险”主要指？

A、员工技能不足

B、系统故障

C、外部欺诈

D、自然灾害

【答案】A

【解析】正确答案是A。人员风险包括员工能力、道德、健康等问题。B属于系统

风险，C、D属于外部风险。知识点：操作风险分类。易错点：容易将人员风险与其他

操作风险类别混淆。

6、以下哪项不属于信用风险的定性评估要素？

A、行业景气度

B、管理层素质

C、违约历史记录

D、公司治理结构

【答案】C

【解析】正确答案是C。违约历史记录是量化指标，A、B、D都是定性评估要素。

知识点：信用风险评估方法。易错点：容易混淆定性评估与量化评估的区别。

7、在风险价值(VaR)模型中，99%置信水平下的VaR值表示？

A、有99%的概率损失不超过该值

B、有1%的概率损失不超过该值

C、平均损失水平

D、最大可能损失

【答案】A

【解析】正确答案是A。VaR表示在给定置信水平下，投资组合在特定时期内的最

大可能损失。B描述错误，C是预期损失，D是极端损失。知识点：VaR模型解读。易

错点：容易混淆置信水平的含义。

8、以下哪项不属于企业战略风险？

A、市场定位失误

B、技术迭代滞后

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C、原材料价格波动

D、并购整合失败

【答案】C

【解析】正确答案是C。原材料价格波动属于经营风险，A、B、D都是战略风险范

畴。知识点：战略风险识别。易错点：容易将经营风险与战略风险混淆。

9、在风险偏好声明中，以下哪项表