金融风险管理师《风险管理》真题试卷及答案(2025年版).docxVIP

金融风险管理师《风险管理》真题及答案(2025年版)

一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）

1.某银行采用内部模型法计量市场风险，其10天99%VaR为2亿元，监管乘数因子为3，则其市场风险资本要求为（）。

A.2亿元??B.6亿元??C.18亿元??D.60亿元

答案：C

2.在CreditMetrics模型中，决定债务人信用等级迁移概率的核心输入是（）。

A.宏观因子载荷??B.历史评级迁移矩阵??C.股票波动率??D.无风险利率

答案：B

3.下列关于操作风险高级计量法（AMA）的表述，正确的是（）。

A.必须使用单一分布假设??B.允许银行使用内部损失数据与情景分析

C.不允许使用保险缓释??D.资本计提不得低于基本指标法的150%

答案：B

4.某组合由两只股票构成，相关系数为-1，若各自标准差均为10%，则组合最小方差权重分别为（）。

A.50%，50%??B.40%，60%??C.66.7%，33.3%??D.任意权重均可

答案：A

5.在BaselIII框架下，对国内系统重要性银行（D-SIB）的附加资本要求最低为（）。

A.0.5%??B.1%??C.1.5%??D.2%

答案：B

6.使用极值理论（EVT）估计尾部风险时，选择阈值过高的直接后果是（）。

A.参数估计方差降低??B.出现“有偏”估计??C.超额均值函数图呈线性??D.有效样本减少

答案：D

7.某债券修正久期为5，凸性为50，若收益率上升100bp，则价格变动百分比约为（）。

A.-5.25%??B.-5.00%??C.-4.50%??D.-4.75%

答案：A

8.在风险调整资本收益率（RAROC）计算中，经济资本应覆盖的风险不包括（）。

A.信用风险??B.市场风险??C.声誉风险??D.操作风险

答案：C

9.关于流动性覆盖率（LCR）的合格优质流动性资产（HQLA），下列属于Level2B的是（）。

A.国债??B.政策性金融债??C.投资级公司债??D.普通股

答案：C

10.在KMV模型中，违约点（DefaultPoint）通常被设定为（）。

A.流动负债??B.流动负债+0.5×长期负债

C.总负债??D.短期借款

答案：B

11.使用蒙特卡洛模拟定价亚式期权时，降低方差最有效的方法是（）。

A.对偶变量法??B.控制变量法??C.重要性抽样??D.分层抽样

答案：B

12.某银行采用标准法计量利率风险，一般市场风险和特定风险资本要求分别为8亿元和3亿元，则总资本要求为（）。

A.8亿元??B.11亿元??C.3亿元??D.5亿元

答案：B

13.在信用风险组合模型中，引入“因子载荷”主要是为了刻画（）。

A.债务人异质性??B.系统性风险相关性??C.违约损失率波动??D.评级迁移不确定性

答案：B

14.关于CVA（信用估值调整）的表述，错误的是（）。

A.增加交易对手风险资本??B.随市场波动率上升而增大

C.与净额结算协议无关??D.可通过中央对冲降低

答案：C

15.在BaselIII杠杆率分母计算中，下列项目需要全额计入的是（）。

A.贷记承诺??B.可随时无条件撤销的信用额度

C.衍生品名义本金??D.减值准备

答案：C

16.使用GARCH(1,1)模型估计波动率时，若α+β1，则波动率过程（）。

A.均值回归加快??B.无条件方差不存在??C.出现衰减过快??D.呈正态分布

答案：B

17.某基金使用最大回撤作为风险指标，其最大缺陷是（）。

A.不满足次可加性??B.无法反映尾部风险??C.计算依赖路径??D.忽略无风险利率

答案：C

18.在信用衍生品中，第一违约篮子的溢价通常（）各单名CDS溢价之和。

A.高于??B.等于??C.低于??D.无法比较

答案：C

19.关于预期短缺（ES）的表述，正确的是（）。

A.不满足一致性公理??B.对尾部损失不敏感

C.满足次可加性??D.计算不依赖置信水平

答案：C

20.在FRTB框架下，对非流动性风险因子的流动性期限最短为（）。

A.10天??B.20天??C.60天??D.120天

答案：B

21.某银行使用IRB法，若PD=1%，LGD=45%，M=2.5年，则其信用风险加权资产约（）。

A.53%×EAD??B.75%×EAD??C.92%×EAD??D.1